🍞 НКХП, аналитика по компании #обзор #NKHP Сектор: Производство продуктов питания Последний обзор по НКХП делал 22 октября 2025 года, тогда акции стои…

🍞 НКХП, аналитика по компании #обзор #NKHP
Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по НКХП делал 22 октября 2025 года, тогда акции стоили 415 ₽, а я ожидал роста до 450, а от туда 50/50 либо к 550, либо к 370. По факту акции росли до 450 🎯, а потом пошли по первому сценарию, дойдя до 565 🎯, после чего была коррекция до 470, а после снова пошли в рост, в моменте ходили до 617 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 486M$
▪️ P/E — 11.95
▪️ P/S — 5.09
▪️P/B — 2.19
▪️EPS — 48.19 ₽
▪️EBITDA — 4.2 млрд р.
▪️EV/EBITDA — 7.67
ℹ️ По метрикам стала оцениваться сильно дороже. Прибыль упала существенно. Посмотрим детальней.

🗞 Новостной фон
▪️НКХП РСБУ 2025 год: выручка ₽7,25 млрд (-34,8% г/г), чистая прибыль ₽3,46 млрд (-45,2% г/г)

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2025 год вырос на 12%, в 2024 рос на 21%
▪️Чистый долг за 2025 год сократился на 7% до минус 6,64 млрд р.
▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов
ℹ️ Замедление темпов роста СК, фин. здоровье отличное

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2025 год упала на 31%, в 2024 году росла на 21%
▪️Прибыль за 2025 год упала на 49%, в 2024 году росла на 31%
▪️Свободный денежный поток за 2025 год обвалился на 85%

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет прогнозов

🤵‍♂️ Основные акционеры
51% — АО «Объединенная зерновая компания»
35.4% — ООО «Деметра-Холдинг»

🆚 Сравнение с конкурентами
Небольшая по капитализации компания, третья в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузки лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет хуже сектора.

🤑 Дивиденды
В 2024 компания выплатила 10,6% годовых. В предыдущие годы по-разному, от 2% до 7% в среднем. Пропустили в 2022 году.
В 2025 году дивиденды 4,5%.

📈 Технический анализ
В моменте глючит TradingView, поэтому взял другую систему. Восходящий клин. Я думаю закончится выносом вниз. Мои ожидания отобразил на графике.

🧠 Выводы
Дивиденды маленькие, прибыль упала, FCF обвалилась, график пока растёт… но думаю закончится снижением. По сравнению с 2024 годом всё сильно хуже. Я бы сейчас сюда не совался.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

Навигация по каналам:

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Трейдинг