ДОМ.

ДОМ.РФ снова в центре внимания. Что да как?👍

Напомню, что IPO ходил, акции держу, подорожали с момента IPO на 27%,. Миллион раз упоминал, рад, что не зря🙂

На текущий момент компания получила аналитическое покрытие от большинства ведущих рыночных участников, также были представили прогнозные цены акций ДОМ.РФ на 12 мес.

Много знаете публичных компаний, которые имеют аж 11 рекомендаций аналитиков инвестиционных домов?

Понимаю, что к прогнозам брокеров/банков многие относятся скептически, ибо в любой непонятной ситуации обещают рост, но этот случай очевидно отличается. Ообратить внимание стоит, т.к ДОМ.РФ доказывает эффективность не словами а действием, плюс это экосистемная история, а не просто банк. Еще и ставка на улучшение ситуации в стройке

Подробности можно посмотреть (тут). Делюсь главным🤝

🔸Вспомним отчет по МСФО за 2025 г. (сильные фин.показатели, все что планируют -> выполняют, плюс повысили прогнозы на 2026 г.)

- Чистые процентные доходы: 161.944 млрд.руб (+31.8% г/г)
- Чистая прибыль: 88.8 млрд.руб (+35.1% г/г)
- ROE: 21.6% (18.7% на конец 2024 г.)
- NIM: 3.7% (3.2% на конец 2024 г.)
- COR: 0.7%(0.5% в 2024 г.)

🔸Отчет за январь (очень уверенный старт)

- Чистые процентные доходы: 14.5 млрд.руб (+44% г/г)
- Чистая прибыль: 8.9 млрд.руб (+115% г/г)
- ROE: 22.1%
- NIM: 4.2% (3.7% на конец 2025 г.)

🔸Основные таргеты по акциям компании (10 из 11 инвест. домов присвоили рейтинг акциям «Покупать» и «Выше рынка»)
• Альфа-Банк: целевая цена - 2950₽ и рекомендация ВЫШЕ РЫНКА
• Эйлер: целевая цена - 2900₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Цифра Брокер: целевая цена - 2800₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Газпромбанк: целевая цена - 2800₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• БКС: целевая цена - 2800₽ и рекомендация НЕЙТРАЛЬНАЯ
• АТОН: целевая цена - 2785₽ и рекомендация ВЫШЕ РЫНКА
• SberCIB: целевая цена - 2750₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Т-инвестиции: целевая цена - 2720₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Синара: целевая цена - 2720₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Ренессанс: целевая цена - 2700₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
• Финам: целевая цена - 2542₽ и рекомендация ПОКУПАТЬ
Средняя прогнозная цена акций ~2754₽

🔸Недавно выходила стратегия повышения акционерной стоимости

- Рост активов до 8,8 трлн.руб в 2028 г.
- Высокая рентабельность капитала (ROE выше 20%)
- Рост чистой прибыли темпом выше 15% в год
- Выплата 50% ЧП в качестве дивидендов.

ДОМ.РФ выступает в роли системообразующего участника рынка. Компания успешно восстанавливает репутацию IPO на нашем рынке, дальнейшее смягчение ДКП будет способствовать восстановлению рынка жилищного строительства -> это позволит наращивать масштабы быстрее рынка.

Компания успешно восстанавливает репутацию IPO на нашем рынке, на фоне текущего цикла снижения ставки акции фундаментально сильного эмитента с амбициозными планами выглядят привлекательно, что подтверждают и брокеры/банки.

Приятно, когда эмитент продолжает делиться планами и показывает результаты уже после IPO👍