🏦 ВТБ, аналитика по компании #VTBR #обзор Сектор: Финансы, Банковская деятельность Последний обзор по ВТБ делал 30 апре

🏦 ВТБ, аналитика по компании #VTBR #обзор
Сектор: Финансы, Банковская деятельность

Последний обзор по ВТБ делал 30 апреля, тогда акции стоили 91,13 ₽, я ожидал снижения до 70 ₽ , от туда отскок до 76-77. Также говорил, что прогнозирование ВТБ в моменте — как лотерейный билет из-за ожидания рынком объявления дивидендов. По факту акции упали до 70 ₽ 🎯, сделали отскок до 76 ₽ 🎯, а от туда обвалились еще ниже, в моменте падали до 50,8 ₽. Все прогнозируемое движение реализовалось. Сейчас акции торгуются по 56,4 ₽, давайте посмотрим их последний отчет и сделаем вывод, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 15.7B$
▪️ P/E — 2.92
▪️ P/S — 1.1
▪️P/B — 0.45
▪️EPS — 33.14 ₽
ℹ️ По метрикам стали дороже, а прибыль выросла 🤔 Но в целом изменения не сильные, примерно как и ранее. Но посмотрим в деталях последний отчет.

🗞 Новостной фон
▪️ВЫХОД ВТБ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В 2027Г ЗА 2026Г ЯВЛЯЕТСЯ МАЛОВЕРОЯТНЫМ — ПЬЯНОВ
▪️ВТБ не испытывает проблем с ликвидностью и не обращался в ЦБ за средствами — Пьянов
▪️ВТБ готов помочь Wildberries кредитами, если потребуется — Пьянов
▪️ВТБ готовится запустить операции с криптовалютами и занять значительную часть рынка — Пьянов
▪️Акции ВТБ закрыли дивидендный гэп за неделю
▪️ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию ВТБ. Открытая подписка по 87 руб/акц. Размещение может пройти в августе.
▪️Падение в акциях ВТБ могло быть связано с принудительным закрытием позиций крупного акционера — Ъ
▪️ВТБ сохраняет планы привлечь 300-400 млрд рублей в ходе SPO, желание участвовать в сделке выразили до 10 якорных инвесторов, - Пьянов

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ вырос на 3%, а за 2КВ2026 снизился на 2%. За 2025 г. СК вырос на 2%.
▪️Обязательства за 1П2026ТТМ выросли на 4%, а за 2КВ2026 выросли на 2%. За 2025 г. обязательства выросли на 2%.
▪️Debt/Equity — 12,65
ℹ️ На середину года СК показывает небольшой рост. Фин. здоровье нормальное (не хорошее и не плохое). Но будь-то «стоят на месте», движения слабые.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 1П2026ТТМ выросла на 35%, а за 2КВ2026 выросла на 9%. За 2025 год выручка снижалась на 1%. Темы роста выручки за последние кварталы снижаются, хотя рост и продолжается.
▪️Прибыль за 1П2026ТТМ снизилась на 11%, а за 2КВ2026 снижение уже 30%. ЗА 2025 год прибыль снизилась на 9%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ АКБФ Инвестиции 30 июля — 112,49 ₽. Сбер Инвестиции 20 июля — 70 ₽

🤑 Дивиденды
2025–27,37%. 2026–16,35%. До этого дивиденды или не платились или были низкими (2-3%).

📈 Технический анализ
Долго простояли в широком боковике. После чего сделали выход вниз. Это довольно тревожный медвежий знак. Мысли как могут двигаться акции дальше отобразил на графике.

🧠 Выводы
В целом я сейчас мало про кого говорю, что стоит подумать про покупку. ВТБ не входит в это исключение. Здесь много неопределенностей для инвестора, допки, непоследовательность в шагах с т.з. инвесторов. Возможно дивидендная доходность кажется привлекательной. Вон даже закрыли очень быстро. Но я бы воздержался от покупок. Компания интересная, в свое время опять даст иксы, но кажется сейчас не лучшая точка входа, как минимум.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

Навигация👇

▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации
▪️Новости ▪️ Трейдинг