05.05.2026 16:30
Работает ли стратегия следования тренду на акциях?
Наткнулся на одно исследование: «Does trend following still work on stocks?» или «Работает ли до сих пор на акциях стратегия следования тренду?». Суть в чём? Есть такое выражение в трейдерской среде «trend is your friend», т.е. тренд – это твой друг. Дескать, самая главная ошибка всех трейдеров, это то, что они рано выходят из прибыльной позиции и долго сидят в убыточной. Надеясь.
В данной работе нам показывают, что фактически в простой трендоследящей стратегии 56% сделок убыточны. А вытягивают весь плюс лишь 7% сделок. Получается, что не надо гнаться за большим числом прибыльных сделок. Достаточно того, чтобы они покрывали убыточные.
Вот эта оранжевая линия – это кумулятивный итог по сделкам. В начале все убыточные (56%), дальше профитные (43,9%). Вишенка – 7% – то, что вытянуло в общий плюс. Нет, вытянуло-то оно вытянуло, но те средние 37% – они тоже, в общем-то шибко важные.
Кстати, стратегию использовали довольно простую: покупка, когда акция достигает нового исторического максимума, выход по трейлинг-стопу на основе ATR. Только лонги.
Действительно, есть такая тема с трендом, который тебе друг, товарищ и брат. Но это лишь один принципов, через который пытаются выйти на положительные результаты. Есть и другие.
К примеру, то же самое, не обязательно иметь подавляющее большинство прибыльных сделок. Но сработать можно не через размер выигрыша/убытка, как было в рассматриваемом исследовании, а через размер позиции. Надо, чтобы плюсовая сделка была объемом больше, чем убыточная. И да, эти принципы можно совместить. Добирать по тренду.
Вообще, тема поиска граалей очень интересная. Действенная и полезная. Это как моделирование различных процессов, что лежит в основе любых изобретений. Таки думаю посвятить этому отдельную ветку на своём проекте MarketScreen. Каждую неделю разбирать по стратегии. Начать с самых известных, про которые пишут во всех книжках. Показать их несостоятельность. Попытаться улучшить. Делать, к примеру, разбор в неделю. В год уже получим 52. Авось и найдём. Этот. Как его? Грааль. М? Главное, чтобы программист успевал в течении недели вытесать из умозаключений гранитный код.
В данной работе нам показывают, что фактически в простой трендоследящей стратегии 56% сделок убыточны. А вытягивают весь плюс лишь 7% сделок. Получается, что не надо гнаться за большим числом прибыльных сделок. Достаточно того, чтобы они покрывали убыточные.
Вот эта оранжевая линия – это кумулятивный итог по сделкам. В начале все убыточные (56%), дальше профитные (43,9%). Вишенка – 7% – то, что вытянуло в общий плюс. Нет, вытянуло-то оно вытянуло, но те средние 37% – они тоже, в общем-то шибко важные.
Кстати, стратегию использовали довольно простую: покупка, когда акция достигает нового исторического максимума, выход по трейлинг-стопу на основе ATR. Только лонги.
Действительно, есть такая тема с трендом, который тебе друг, товарищ и брат. Но это лишь один принципов, через который пытаются выйти на положительные результаты. Есть и другие.
К примеру, то же самое, не обязательно иметь подавляющее большинство прибыльных сделок. Но сработать можно не через размер выигрыша/убытка, как было в рассматриваемом исследовании, а через размер позиции. Надо, чтобы плюсовая сделка была объемом больше, чем убыточная. И да, эти принципы можно совместить. Добирать по тренду.
Вообще, тема поиска граалей очень интересная. Действенная и полезная. Это как моделирование различных процессов, что лежит в основе любых изобретений. Таки думаю посвятить этому отдельную ветку на своём проекте MarketScreen. Каждую неделю разбирать по стратегии. Начать с самых известных, про которые пишут во всех книжках. Показать их несостоятельность. Попытаться улучшить. Делать, к примеру, разбор в неделю. В год уже получим 52. Авось и найдём. Этот. Как его? Грааль. М? Главное, чтобы программист успевал в течении недели вытесать из умозаключений гранитный код.