15.04.2026 11:59
Продолжаю серию постов про облигации: предыдущий был здесь Сегодня разберем риски ❗️Риски при инвестировании в облига
Продолжаю серию постов про облигации: предыдущий был здесь
Сегодня разберем риски
❗️Риски при инвестировании в облигации: о чём важно знать инвестору
Облигации часто воспринимаются как «тихая гавань» для капитала - инструмент с предсказуемым доходом и относительно низким уровнем риска.
Однако это не означает, что они полностью безопасны.
Разберём ключевые риски, которые важно учитывать перед покупкой облигаций:
1️⃣. Кредитный риск (риск дефолта эмитента)
Это вероятность того, что эмитент облигации не сможет выполнить свои обязательства выплачивать купоны или вернуть номинал.
Чем ниже кредитный рейтинг компании или государства, тем выше доходность облигации и тем выше риск.
👉 Пример: облигации развивающихся компаний могут давать 20% годовых, но вероятность дефолта у них существенно выше, чем у надёжных эмитентов. Если доходность облигаций значительно превышает ключевую ставку - это повод задуматься.
2️⃣. Процентный риск
Цена облигации на рынке зависит от уровня процентных ставок в экономике.
Когда ставки растут, то цены на старые выпуски облигаций падают, и наоборот.
Опытные инвесторы умеют на этом зарабатывать и строят стратегии заработка.
После майских праздников я планирую провести вебинар «Как заработать на облигациях», чтобы подробно разобрать все стратегии заработка.
👉 Это особенно важно, если вы планируете продать облигацию до срока погашения.
3️⃣. Инфляционный риск
Фиксированный доход по облигации может «съедаться» инфляцией.
Если инфляция выше доходности, то инвестор фактически теряет покупательную способность.
👉 Пример: доходность 7% при инфляции 9% = реальный убыток.
4️⃣. Валютный риск
Если облигация номинирована в иностранной валюте, изменения курса могут как увеличить, так и снизить доход.
👉
Особенно актуально для инвесторов, живущих в странах с нестабильной валютой.
5️⃣. Риск ликвидности
Некоторые облигации сложно быстро продать по справедливой цене.
Это касается бумаг небольших компаний или редких выпусков.
👉 В стрессовые периоды рынок может «высохнуть», и продать актив станет сложнее.
6️⃣. Риск досрочного погашения.
Эмитент может погасить облигацию раньше срока, если это выгодно ему (например, при снижении ставок).
В этом случае инвестор теряет будущие купоны и вынужден искать новые инструменты, возможно с меньшей доходностью.
👉 Поэтому так важно смотреть на условия по облигации и уметь их читать. Понимать, что такое амортизация и оферта.
Вывод:
Облигации - это не «безрисковый» инструмент, а инструмент с другим типом рисков в сравнении с акциями.
Грамотный инвестор всегда оценивает:
- надёжность эмитента
- макроэкономическую ситуацию
- уровень инфляции и ставок
- свои инвестиционные цели и горизонт
При этом облигации все еще остаются моим любимым инструментом для выстраивания гарантированного дохода на фондовом рынке.
Если вы еще не начали инвестировать в облигации и не знаете, как их использовать для достижения своих целей, то очень жду вас в начале мая на вебинаре «Как заработать на облигациях»
Кидайте огонек, если планируете пойти 🔥
Сегодня разберем риски
❗️Риски при инвестировании в облигации: о чём важно знать инвестору
Облигации часто воспринимаются как «тихая гавань» для капитала - инструмент с предсказуемым доходом и относительно низким уровнем риска.
Однако это не означает, что они полностью безопасны.
Разберём ключевые риски, которые важно учитывать перед покупкой облигаций:
1️⃣. Кредитный риск (риск дефолта эмитента)
Это вероятность того, что эмитент облигации не сможет выполнить свои обязательства выплачивать купоны или вернуть номинал.
Чем ниже кредитный рейтинг компании или государства, тем выше доходность облигации и тем выше риск.
👉 Пример: облигации развивающихся компаний могут давать 20% годовых, но вероятность дефолта у них существенно выше, чем у надёжных эмитентов. Если доходность облигаций значительно превышает ключевую ставку - это повод задуматься.
2️⃣. Процентный риск
Цена облигации на рынке зависит от уровня процентных ставок в экономике.
Когда ставки растут, то цены на старые выпуски облигаций падают, и наоборот.
Опытные инвесторы умеют на этом зарабатывать и строят стратегии заработка.
После майских праздников я планирую провести вебинар «Как заработать на облигациях», чтобы подробно разобрать все стратегии заработка.
👉 Это особенно важно, если вы планируете продать облигацию до срока погашения.
3️⃣. Инфляционный риск
Фиксированный доход по облигации может «съедаться» инфляцией.
Если инфляция выше доходности, то инвестор фактически теряет покупательную способность.
👉 Пример: доходность 7% при инфляции 9% = реальный убыток.
4️⃣. Валютный риск
Если облигация номинирована в иностранной валюте, изменения курса могут как увеличить, так и снизить доход.
👉
Особенно актуально для инвесторов, живущих в странах с нестабильной валютой.
5️⃣. Риск ликвидности
Некоторые облигации сложно быстро продать по справедливой цене.
Это касается бумаг небольших компаний или редких выпусков.
👉 В стрессовые периоды рынок может «высохнуть», и продать актив станет сложнее.
6️⃣. Риск досрочного погашения.
Эмитент может погасить облигацию раньше срока, если это выгодно ему (например, при снижении ставок).
В этом случае инвестор теряет будущие купоны и вынужден искать новые инструменты, возможно с меньшей доходностью.
👉 Поэтому так важно смотреть на условия по облигации и уметь их читать. Понимать, что такое амортизация и оферта.
Вывод:
Облигации - это не «безрисковый» инструмент, а инструмент с другим типом рисков в сравнении с акциями.
Грамотный инвестор всегда оценивает:
- надёжность эмитента
- макроэкономическую ситуацию
- уровень инфляции и ставок
- свои инвестиционные цели и горизонт
При этом облигации все еще остаются моим любимым инструментом для выстраивания гарантированного дохода на фондовом рынке.
Если вы еще не начали инвестировать в облигации и не знаете, как их использовать для достижения своих целей, то очень жду вас в начале мая на вебинаре «Как заработать на облигациях»
Кидайте огонек, если планируете пойти 🔥