Котайджест🐾рубль продолжил укрепляться, акции продолжили снижаться.

Котайджест🐾рубль продолжил укрепляться, акции продолжили снижаться. В долларах мы все богатеем

💵Облигации
Первая неделя за долго время, когда упали оба индекса: и государственные и корпоративные бумаги
🔹ОФЗ в легком минусе (-0,1%)
🔹корп.облигации -0,1%
На цены давит неопределенность ключевой ставки и разнонаправленный информационный фон: с одной стороны недельная дефляция, с другой – ужесточение риторики ЦБ. В третьем эшелоне ВДО наблюдается настоящая вакханалия из-за роста числа дефолтов. Любое резкое снижение цен (даже из-за низкой ликвидности) воспринимается на форумах, как паника

👻Оферты
Оферты, требующие внимания:
🔹АФК Система-18 RU000A102SV8 купон 10% 👎
🔹АФК Система-19 RU000A102SX4 купон 17,5%
🔹ГТЛК-17 RU000A101QL5 купон 16%
🔹ДОМ РФ RU000A100ET6 купон 14,1%
🔹РЕСО Лизинг 2П-02 RU000A105HH3 купон КС+0% 👎

Больше интересного по офертам – в 🗓Календаре оферт (май)

📈Акции
Рынок в ожидании более явных сигналов: выстреливают отдельные истории, а индекс в нулях. А на графике – 11ая неделя с красными свечками
Лидеры роста: СовКомФлот +4,2% на высокой востребованности флота, ХэдХантер +3,7% на корпоративных новостях и хорошей отчетности, ВК +3,5%
Лидеры падения: Русал -9,6% на отказе от дивидендных выплат (их кто-то ждал?), ЮГК на новостях о продаже, Позитив -5,7%

🚀Автоследы
В стратегиях стабильно: среди рублёвых лидирует стратегия с флоатерами, валютные под давлением. Рубль по 30 не ждём. В какой-то степени он уже 30 (читай ниже)
🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,5%): снижение за счет валютной позиции
🔹Лучше, чем LQDT (+0%): в нулях, но лучше индекса корпоративных облигаций
🔹Коты на гребне волны (+0,2%): за счет очень высокой купонной доходности
🔹Бабуля мини (+0%)
🔹Дедуля на драйве (~0%)
Начали вести индекс автоследований и делаем разборы стратегий. Ищем секреты успехи и лучшую стратегию 2026

🔧Ключевая ставка
👉Сила в постоянстве или три примера изменчивости прогнозов ЦБ: один, два, три. Посмотрите разброс прогнозов 👉в начале 2025 года (13-25%) и 👉в середине (14-18%)

🏡Недвижимость
Резкий (и для нас необъяснимый) рост в недвижимости на 1,6% в неделю заставляет усомниться в объективности индекса. Ни цены на объявлении в избранном, ни комментарии наших друзей-проф.участников рынка недвижимости не подтверждают рост ни на первичку, ни на вторичку

💸Валюта
Рубль продолжил укрепляться, набрав серьёзный темп: по 2-3% в неделю характерна волатильность скорее акций, чем валюты. Развязка близко. В июне и заседание ЦБ (ставка напрямую влияет на рубль), и экспирация во фьючерсах

📘Почитать по теме:
👉 Наша философия
👉 Слёзы рынка😭

🐾 Кот.Финанс | #котайджест #итоги