🏅Лучшие автоследования.

🏅Лучшие автоследования. 🏄‍♂️Коты на гребне волны
❗️Мы выбрали лучшие облигационные автоследования в Пульсе, вложили в них по 100 тысяч и делаем разборы. Смотрим, что под капотом, на чем зарабатывают авторы и какая реальная доходность? Разбираем стратегию Коты на гребне волны. Срез на 21.03.2026

Коты на гребне волны – наш проект; корзина флоатеров для неквалифицированных инвесторов. Стандартная для нас минимальная комиссия 2,1-2,3% годовых. Максимальная просадка 1%

👉 Коротко об автоследованиях
👉 Все плюсы, минусы, условия
👉 Комиссии убивают доходность?

💵Валютная диверсификация
На 100% рублёвая стратегия. В моменте есть 0,2 квази-валютный ETF, это временная парковка денег

💸Тип купонов
Полностью плавающая доходность, кроме временно-свободных денежных средств. Эта стратегия всегда будет нацелена на флоатеры

📊Отраслевая диверсификация
Стратегия делает ставку на лизинг первого эшелона (34,7%), АФК Систему (18,2%), промышленность (13,6%)
👉Обзоры лизинговых: 👛 Европлан, 🚙Балтийский лизинг, ✈️ГТЛК

📈Диверсификация по эмитентам
Стратегия концентрированная, диверсификация ниже среднего: крупнейший эмитент АФК Система (18,2%), ТОП3 – 44%, ТОП5 – 59%

🕐Диверсификация по срокам
Средневзвешенный срок 1,69 лет. Концентрация на срок 0,5-3. Из супер-длинных 6-летний флоатер ВЭБ

🏅Кредитные рейтинги
Портфель флоатеров сформирован в инвестиционном рейтинге, не ниже АА-. Это грань доступности для неквалифицированных инвесторов

Полезные ссылки:
👉об автоследах: раз, два
👉промежуточные итоги
👉о комиссиях

🐾Мнение
Это наша стратегия, поэтому мы не объективны, хотя стараемся. Портфель представляет собой корзину флоатеров с повышенной концентрацией на 2х эмитентах: АФК и Балтийском лизинге. Доли остальных эмитентов распределены ниже 10% на компанию. Это редкая для каталога автоследований стратегия полностью на флоатерах. Низкая историческая просадка (-1%) и высокая доходность – следствие стратегии против рынка: пока все ждут быстрого снижения КС, стратегия зарабатывает на повышенных купонах и их реинвестировании. Стратегия получила 🏆награду «Выбор Т»

Учитывая, что все флоатеры дают повышенную купонную доходность, чаще всего с ежемесячными выплатами и дисконтом к номиналу, стратегия при низком кредитном риске принесет доходность КС+4-5% за вычетом комиссии, т.е. обгонит LQDT на 5-6%

С другой стороны – эту же динамику можно отыграть фьючерсом на RGBI…
Сильные стороны стратегии: низкая комиссия, минимальный остаток рублей – всё вложено

Полезно? Ставь👍

🐾 Кот.Финанс PRO | #автоследование