📌ОТЧЕТЫ и мысли.

📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 2. Новый сезон.

Часть 1 — отчеты тут
Нефтянка — отчеты тут.

📦OZON. 1 пол. 2026 г.

- Выручка: 635.1 млрд.руб(+48% г/г)
- Скорр. EBITDA: 106.7 млрд.руб (+ 49% г/г)
- Чистая прибыль: 14.6 млрд.руб(против убытка 7.5 млрд.руб годом ранее)
- Фин.тех сегмент продолжает показывать результаты: Выручка сегмента выросла до 128.6 млрд.руб (+54% г/г)

Компания показывает прибыль пятый квартал подряд, в планах выйти на чистую прибыль по итогам 2026 г. Ранее по итогам 3 кв. 2025 г. они говорили, что вышли на устойчивую прибыль. Пока наблюдаю, риски дикие. На фоне историй с складами ВБ.

🏠ДОМ.РФ. МСФО за 1 пол.

- Чистые процентные доходы: 89 млрд.руб (+30% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 23.7 млрд.руб (+47% г/г)
- Чистая прибыль: 57.2 млрд.руб (+46% г/г)
- ROE: 23.8% (+2.2 п.п с начала года)
- NIM: 4.3% (+0.3 п.п с начала года)

Див.гэп был перекрыт за 2 дня. В моменте находимся у сильного сопротивления, нужно следить за закреплением (снизу следил бы за уровнями 2120, 2140). Держу долгосрочно.

🩺Мать и Дитя. Операционные результаты за 1 пол.

- Выручка: 24.8 млрд.руб (+28.8% г/г)
- Выручка в Московских госпиталей: +10.4%
- Выручка региональных госпиталей: +27.2%

Компания сохраняет повышенную активность на M&A рынке, НО можем увидеть давление на денежную позицию и более низкий див.потенциал в среднесроке (были приобретения в долг). Старое держу, новое не беру.

🔌Интер-РАО. РСБУ за 1 пол.

- Выручка: 31.5 млрд.руб(+31.5% г/г)
- Валовая прибыль: 5.1 млрд.руб (+47.4% г/г)
- Чистая прибыль: 17.8 млрд руб(+29.6% г/г)

Отчет слабый, история больше про долгосрок (2028 г. и далее), когда оценят инвест.программу и кап.затраты начнут давать плоды. Не держу.

🏦Мосбиржа. Отчет за 1 кв.

- Комиссионный доход: 21.5 млрд.руб (+16% г/г), основной источник роста - срочный рынок: 4.8 млрд.руб (+66% г/г)
- Чистый процентный доход: 13.8 млрд.руб (+37% г/г), несмотря на снижение ключа.
- Чистая прибыль: 17.2 млрд.руб (+32% г/г)
- Операционные расходы: 12.5 млрд.руб (-2.5% г/г), т.к снизились расходы на персонал

Основное изменение по отчету -> рост чистой прибыли. Дивиденд за 2025 г. составил - 19.57 руб/акц. (за 2026 г. дивиденд также может быть около этого уровня).

🍏Лента. Отчет за 1 пол. 2026 г.

- Выручка: 648.4 млрд.руб(+26.2% г/г)
- EBITDA: 39.2 млрд.руб(+1.9% г/г), рентабельность - 6.1% (7.5% годом ранее)
- Чистая прибыль - 12.9 млрд.руб(-17.8% г/г)
- NET DEBT/EBITDA: 1.4х (0.6х на конец 2025 г.)

Сильную динамику по темпам роста показывают супермаркеты в условиях охлаждения экономики. Пока наблюдаю. Идея на карандаше. Пока рано.

🚗Делимобиль. Операционные результаты за 2 кв., хороший отчет.

13,8 млн. зарегистрированных пользователей

- Проданные минуты на один автомобиль выросли на 31% г/г
- Общее количество проданных минут — 560 млн (+16% г/г)
- Утилизация на автомобиль (+34% г/г)
- Выручка на машину (+6% г/г), (+18% кв/кв)
- Пользователи всё чаще выбирают каршеринг: средняя длительность поездки выросла на 17%, число поездок на машину — на 12%

Компания остается крупнейшей по количеству машин в РФ. Видят изменение потребительских предпочтений – каршеринг все чаще используется не только для коротких точечных поездок, но и для более длительных сценариев мобильности. Наблюдаю, стараются ребята.

По традиции таких постов будет много. Какие-то отчеты разбираю отдельно, какие-то включаю в подборку.

Надеюсь, что не зря стараюсь👍👍

@profitanet