⏪ На вебинаре проекта по ОФЗ обсуждали многое.

⏪ На вебинаре проекта по ОФЗ обсуждали многое. В том числе и сценарии по ставке: сохранить, понизить или повысить. Но самое главное — это не само решение, а реакция рынка.

В том числе и сценарии по ставке: сохранить, понизить или повысить.

⚠️ Но самое главное — это не само решение, а реакция рынка.

Ведь ставку могут оставить, а рынок на радостях переоценит ОФЗ на 10%. Мы уже видели и рост на 15% при сохранении ставки на уровне 21%. Тогда 21% вместо возможных 23% казались настоящим счастьем! Видели и падение при снижении ставки, потому что снизили не так, как ожидал рынок.

🤯 В общем, рынок — это безумие, и просчитать его до конца невозможно. Какие еще игры играют ЦБ, Минфин, банки? Думаю, что до конца никто не знает всех вариантов.

Вот, например, вчера по ОФЗ 26238 была дикая волатильность с гигантскими объемами. Заранее такое предположить невозможно. Были лишь интуитивные ощущения. На вебинаре как раз говорил, что, скорее всего, будет еще и падение, и рынок прилично поколбасит.

☝️ На практике мы можем управлять только своими загрузками, риск-менеджментом и мани-менеджментом. Тем алгоритмом, по которому робот будет покупать и продавать.

Вчера все, у кого был настроен алгоритм, увидели, как на этих диких и моментальных качелях он успевал все отрабатывать. Руками можно было только немного помогать, но самостоятельно успеть было практически невозможно — все происходило слишком быстро.

На вебинаре также рассказывал, что индекс для хеджа начал использовать значительно активнее. Во время такой турбулентности вопрос уже стоит не столько в том, как заработать больше, сколько в том, как сохранить капитал. Лучше немного недозаработать, чем потерять. И в последнее время хеджирование индексом полностью себя оправдывает.

🤔 Что будет 24 июля в момент объявления ставки, сказать сложно. Поэтому и выбран универсальный алгоритм.

С одной стороны, ОФЗ по своей природе при снижении ставок будут неизбежно расти во времени. Но в моменте возможны самые разные сценарии.

Если будут пробои вниз, конечно, захочется набрать по полной. Но одновременно выбирать волатильность — тоже хорошая идея.

👌 По ОФЗ для меня все более-менее понятно. Они сильно перепроданы.

Да, возможны еще пробои, высокая волатильность и нервные движения. Но итоговый сценарий для меня остается прежним — рост.

📉 С акциями тоже становится все интереснее.

Если весь год я практически не смотрел в их сторону, то сейчас ситуация постепенно меняется. После закрытия лонга по ВТБ и шорта по фьючерсу ВТБ было несколько небольших сделок по «Самолету», основной акцент был на Micron.

Сейчас уже начинаю активнее отрабатывать дивидендные гэпы и торговать индексом. Индекс очень удобен для покупки широкого рынка. Но пока тоже работаю аккуратно: купил — на росте продал. Хода по 3–5% уже есть.

Все вокруг пугают падением и рисуют сценарии один страшнее другого.

💡 Да, все непросто. Да, проблем много. Но именно поэтому и появились такие цены. Все взаимосвязано.

Могут ли продавить рынок еще ниже? Конечно, могут.

Физических лиц в акциях сейчас много, а толпа всегда бывает либо слишком перепуганной, либо слишком оптимистичной. Так было всегда и так будет.

❓ Как и всегда, главный вопрос — это загрузка.

Сейчас на акции через индекс у меня приходится примерно 10–15% капитала, и постепенно по алгоритму продолжаю набирать. В идеале хочу довести долю до 30%. Это уже будет значимый объем.

📉📈 По металлам пока работаю в привычном режиме. Взял на откате — выросло — вышел.

Золото около 4100 долларов уже считаю хорошим дисконтом. При этом вполне допускаю движение к 3900–3800.

Палладий — все, что ниже 1200 долларов, постепенно выкупаю. На росте часть позиции сбрасываю.

С валютой все так же: просадки выкупаю, на росте сокращаю позиции.

✍️ Наверное, текущий подход к торговле я бы назвал осторожным и аккуратным.

Больших позиций сейчас нигде не открываю.