18.05.2026 12:11
Стратегии в облигациях Вот вам пришли купоны, и что делать, оставить на брокерском счете про запас или вложить обратно?
Стратегии в облигациях
Вот вам пришли купоны, и что делать, оставить на брокерском счете про запас или вложить обратно? А если вкладывать, то куда?
Я не буду пересказывать учебники, но разберу несколько рабочих стратегий, которые реально используют на рынке.
📌 Сохраняйте эти стратегии себе.
1️⃣ Реинвест в то же самое
Самый простой путь, когда купоны идут в те же облигации. Портфель не меняет структуру и все максимально просто.
❗️ Но можно упустить более выгодные варианты или вовремя не снизить риск.
👉 Можно использовать, но раз в квартал проверяйте и делайте ребалансировку.
2️⃣ Сканирование рынка
Получили купон и далее сравниваете текущие бумаги с новыми предложениями.
Есть ли аналоги, но выше доходностью? Или стоит переложиться в ОФЗ, чтобы снизить риск?
Требует времени, но именно так портфель становится эффективнее.
3️⃣ Лестница
Деньги раскладываются по срокам, часть гасится через год, часть через два, часть через три и так далее.
Погасилась одна ступенька и далее докупаете новую на длинный конец. Лестница снова полная.
✅ Это дает предсказуемый поток, защита от скачков ставки, удобно, если знаете, когда понадобятся деньги.
4️⃣ Штанга
Портфель делится на два полюса:
— Короткие бумаги (1–2 года) для текущего дохода
— Длинные (5+ лет) для роста тела при снижении ставок
Купоны от коротких перекидываете в длинные, и наоборот.
👉 Работает, когда не понятно, куда пойдет рынок.
5️⃣ Пуля
Все бумаги подбираются под одну дату погашения, когда вам понадобятся деньги.
Например, оплата учебы или ипотеки через 7 лет? Покупаете под нужную дату.
✅ Подходят длинные ОФЗ или корпораты с высоким рейтингом. Можно брать флоатеры, но купоны сразу реинвестировать.
6️⃣ Колесо
Собираете портфель так, чтобы купоны капали каждый месяц. Покупаете несколько выпусков с разными датами выплат.
Деньги пришли и идут сразу в дело. Можно даже ускорить это колесо до выплат каждую неделю или даже день, но потребуется больше бумаг.
✅ Идеально для тех, кто хочет регулярный денежный поток. Главное не забывать менять выпуски, если находите более выгодные.
❗️ Но важно понимать, что не существует идеальной стратегии. Есть та, которая подходит под ваш горизонт и вашу нервную систему 😌
👉 Бесплатный урок по инвест-стратегии забирайте здесь
Вот вам пришли купоны, и что делать, оставить на брокерском счете про запас или вложить обратно? А если вкладывать, то куда?
Я не буду пересказывать учебники, но разберу несколько рабочих стратегий, которые реально используют на рынке.
📌 Сохраняйте эти стратегии себе.
1️⃣ Реинвест в то же самое
Самый простой путь, когда купоны идут в те же облигации. Портфель не меняет структуру и все максимально просто.
❗️ Но можно упустить более выгодные варианты или вовремя не снизить риск.
👉 Можно использовать, но раз в квартал проверяйте и делайте ребалансировку.
2️⃣ Сканирование рынка
Получили купон и далее сравниваете текущие бумаги с новыми предложениями.
Есть ли аналоги, но выше доходностью? Или стоит переложиться в ОФЗ, чтобы снизить риск?
Требует времени, но именно так портфель становится эффективнее.
3️⃣ Лестница
Деньги раскладываются по срокам, часть гасится через год, часть через два, часть через три и так далее.
Погасилась одна ступенька и далее докупаете новую на длинный конец. Лестница снова полная.
✅ Это дает предсказуемый поток, защита от скачков ставки, удобно, если знаете, когда понадобятся деньги.
4️⃣ Штанга
Портфель делится на два полюса:
— Короткие бумаги (1–2 года) для текущего дохода
— Длинные (5+ лет) для роста тела при снижении ставок
Купоны от коротких перекидываете в длинные, и наоборот.
👉 Работает, когда не понятно, куда пойдет рынок.
5️⃣ Пуля
Все бумаги подбираются под одну дату погашения, когда вам понадобятся деньги.
Например, оплата учебы или ипотеки через 7 лет? Покупаете под нужную дату.
✅ Подходят длинные ОФЗ или корпораты с высоким рейтингом. Можно брать флоатеры, но купоны сразу реинвестировать.
6️⃣ Колесо
Собираете портфель так, чтобы купоны капали каждый месяц. Покупаете несколько выпусков с разными датами выплат.
Деньги пришли и идут сразу в дело. Можно даже ускорить это колесо до выплат каждую неделю или даже день, но потребуется больше бумаг.
✅ Идеально для тех, кто хочет регулярный денежный поток. Главное не забывать менять выпуски, если находите более выгодные.
❗️ Но важно понимать, что не существует идеальной стратегии. Есть та, которая подходит под ваш горизонт и вашу нервную систему 😌
👉 Бесплатный урок по инвест-стратегии забирайте здесь