30.04.2026 12:22
Складывается редкое сочетание трех мощных факторов, и именно реальные активы становятся главным бенефициаром ▪️Во-первы
Складывается редкое сочетание трех мощных факторов, и именно реальные активы становятся главным бенефициаром
▪️Во-первых, правительства и центральные банки, уже не могут вернуться к прежней модели экономии и жесткой политики. После пандемии они резко нарастили расходы, а затем не смогли их сократить. Из-за этого мир вошел в эпоху, где крупные госрасходы и мягкая денежная политика стали нормой.
▪️Во-вторых, центробанки фактически сдались в борьбе с инфляцией и снова перешли к снижению ставок и накачке ликвидности. В тексте говорится, что ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Швейцарский национальный банк уже несколько раз снизили ставки. Когда деньги снова становятся дешевыми и их в системе больше, выигрывают золото, сырье и другие материальные активы.
Проще говоря, две самые влиятельные финансовые структуры в мире (правительства и центральные банки) взяли на себя обязательство перейти к «новой норме».
▪️В-третьих - фактор ИИ. По его словам, технологические компании уже вкладывают более 600 млрд долларов в год в инфраструктуру для искусственного интеллекта, и эти расходы будут идти в любом случае — даже если сама технология в итоге не оправдает все ожидания. Можно сравнить с тем, как строитель обязан купить материалы, даже если дом потом не продастся: для ИИ тоже нужны сырье и энергия.
▪️Пример, сколько ресурсов требует один крупный центр обработки данных для ИИ: много меди, стали, алюминия, графита, лития, никеля, кобальта, а также огромное количество воды и электроэнергии. Смысл в том, что развитие ИИ — это не только про софт и чипы, но и про колоссальный спрос на физические ресурсы.
Итог: на фоне госрасходов, мягкой политики центробанков и ИИ-бума лучше всего выглядят золото, металлы, сырье и сельхозтовары. Именно их он и называет главным выигравшим сектором.
(На графике биржевой инвестиционный фонд (ETF), который позволяет инвесторам получить доступ к рынку сельскохозяйственных товаров)
Верным курсом ТГ | MAX
▪️Во-первых, правительства и центральные банки, уже не могут вернуться к прежней модели экономии и жесткой политики. После пандемии они резко нарастили расходы, а затем не смогли их сократить. Из-за этого мир вошел в эпоху, где крупные госрасходы и мягкая денежная политика стали нормой.
▪️Во-вторых, центробанки фактически сдались в борьбе с инфляцией и снова перешли к снижению ставок и накачке ликвидности. В тексте говорится, что ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Швейцарский национальный банк уже несколько раз снизили ставки. Когда деньги снова становятся дешевыми и их в системе больше, выигрывают золото, сырье и другие материальные активы.
Проще говоря, две самые влиятельные финансовые структуры в мире (правительства и центральные банки) взяли на себя обязательство перейти к «новой норме».
▪️В-третьих - фактор ИИ. По его словам, технологические компании уже вкладывают более 600 млрд долларов в год в инфраструктуру для искусственного интеллекта, и эти расходы будут идти в любом случае — даже если сама технология в итоге не оправдает все ожидания. Можно сравнить с тем, как строитель обязан купить материалы, даже если дом потом не продастся: для ИИ тоже нужны сырье и энергия.
▪️Пример, сколько ресурсов требует один крупный центр обработки данных для ИИ: много меди, стали, алюминия, графита, лития, никеля, кобальта, а также огромное количество воды и электроэнергии. Смысл в том, что развитие ИИ — это не только про софт и чипы, но и про колоссальный спрос на физические ресурсы.
Итог: на фоне госрасходов, мягкой политики центробанков и ИИ-бума лучше всего выглядят золото, металлы, сырье и сельхозтовары. Именно их он и называет главным выигравшим сектором.
(На графике биржевой инвестиционный фонд (ETF), который позволяет инвесторам получить доступ к рынку сельскохозяйственных товаров)
Верным курсом ТГ | MAX