08.04.2026 12:33
Миссия: обогнать индекс — биржевые фонды и статистика SPIVA
📈 Миссия: обогнать индекс! Биржевые фонды
У инвесторов в акции есть два пути:
1️⃣ Покупать индекс широкого рынка (через фонды или реплицировать его самостоятельно). И получать среднерыночную доходность. Что на самом деле не так и плохо!
2️⃣ Попытаться получить доходность выше рыночной. Для этого использовать стратегии отличные от индексной. Опять же самостоятельно или через фонды. Пойдя по второму пути, можно как обойти индекс, так и отстать от него.
Что говорит статистика?
Согласно ежегодным исследованиям SPIVA большинство активно управляемых фондов по всему миру на дистанции от 3-5 лет отстают от индексных фондов.
Работает ли это в России? Есть ли флонды, стабильно обгоняющие индекс.
Давайте разберемся.
====
📌 Начнем с биржевых фондов.
За ориентир (бенчмарк) я взял доходность трех БПИФ на индекс Мосбиржи за последние 3 года.
За 3 года показана следующая доходность (также буду указывать комиссии фонда):
✔️+40,3% — SBMX от УК Первая (Сбер), TER=0,95%
✔️+39,3% — TMOS от Т. TER=0,8%
✔️+38,76 — EQMX от ВТБ. TER=0,67%
‼️Небольшая погрешность в доходности может быть связана с торговлей некоторых фондов в выходные дни и вечернее время.
Сравним с доходностью других БПИФ, у кого доступна статистика за 3 года
Фонды условно разделил на три группы:
1️⃣ Победители - значительно обогнавшие индекс
2️⃣ Середнячки - доходность на уровне индекса в пределах плюс-минус 5%
3️⃣ Лузеры - сильно уступившие индексу (более 5%).
Итак поехали!👇 (продолжение)
Telegram |📲 MAX
У инвесторов в акции есть два пути:
1️⃣ Покупать индекс широкого рынка (через фонды или реплицировать его самостоятельно). И получать среднерыночную доходность. Что на самом деле не так и плохо!
2️⃣ Попытаться получить доходность выше рыночной. Для этого использовать стратегии отличные от индексной. Опять же самостоятельно или через фонды. Пойдя по второму пути, можно как обойти индекс, так и отстать от него.
Что говорит статистика?
Согласно ежегодным исследованиям SPIVA большинство активно управляемых фондов по всему миру на дистанции от 3-5 лет отстают от индексных фондов.
Работает ли это в России? Есть ли флонды, стабильно обгоняющие индекс.
Давайте разберемся.
====
📌 Начнем с биржевых фондов.
За ориентир (бенчмарк) я взял доходность трех БПИФ на индекс Мосбиржи за последние 3 года.
За 3 года показана следующая доходность (также буду указывать комиссии фонда):
✔️+40,3% — SBMX от УК Первая (Сбер), TER=0,95%
✔️+39,3% — TMOS от Т. TER=0,8%
✔️+38,76 — EQMX от ВТБ. TER=0,67%
‼️Небольшая погрешность в доходности может быть связана с торговлей некоторых фондов в выходные дни и вечернее время.
Сравним с доходностью других БПИФ, у кого доступна статистика за 3 года
Фонды условно разделил на три группы:
1️⃣ Победители - значительно обогнавшие индекс
2️⃣ Середнячки - доходность на уровне индекса в пределах плюс-минус 5%
3️⃣ Лузеры - сильно уступившие индексу (более 5%).
Итак поехали!👇 (продолжение)
Telegram |📲 MAX