19.06.2026 11:20
Осторожно!
Осторожно! Автоследование!
⚡️Наверное одно из самых глупых решений инвестора - это добровольно подключить стратегию автоследования в Альфе (возможно и у других брокеров тоже). Мне пришлось это сделать ради выполнения задания в игре. Немного разобравшись с условиями, я честно говоря, опешил от наглости (или аппетитов) управленцев и с нетерпением жду, когда смогу отключить этот автослед и забрать деньги.
Покажу на моем примере: подключена консервативная стратегия "Тихая гавань".
В основе стратегии — фонд денежного рынка, а повышенная доходность достигается за счёт торговли облигациями с коротким сроком погашения
Цель стратегии — обеспечить доходность выше ключевой ставки при минимуме риска и просадок в портфеле
Комиссии за автоследование:
▪️ 0,15% - плата за консультирование за месяц (в сумме это 1,8% в год)
▪️ 10% - списывается как плата за успех (от прибыли за год)
По моей стратегии, управляющий обещает доходность 17% годовых. Т.е. 10% за успех - это 1,7% комиссий в год от стоимости активов.
Итого: УК по консервативной стратегии автоследования забирает суммарно 3,5% в год в виде комиссий.
Но это еще не все.
Внутри стратегии в основном покупаются БПИФ от Альфы, у которых тоже есть комиссия:
▪️AKMP - 1,69% (БПИФ ден рынка)
▪️AKFB - 1,83% (флоатеры)
▪️AKMB - 1,83% (облигации)
Среднее значение TER=1,78% в год
В итоге инвестор в автоследовании платит два раза, только за то, что управляющий вместо него покупает (далеко не дешевые) фонды Альфы.
‼️Суммарные расходы инвестора в автоследовании (за управление + комиссии БПИФ) составят примерно 1,78 + 3,5% = 5,28% в год.
Я точно не хотел бы держать здесь деньги долгий срок.
===
Особенно циничным выглядит плата за успех (10%) в консервативных фондах. Где задача управляющего просто покупать БПИФ денежного рынка, по которому наверное тяжело получить убыток. Зато с прироста стоимости постоянно можно списывать комиссии за "искусное управление".
Это аналогично тому, если бы управляющий размещал ваши деньги в банке на депозитах, а с полученного дохода по вкладу, постоянно отщипывал свой 10%. Государство кстати работает по аналогичной схеме, введя налог 13-15% на доходы со вкладов.
По другим стратегиям автоследования аналогичная ситуация. Внутри стратегий покупаются как правило БПИФ от АЛЬФЫ (с большим TER) + неслабые ставки за управление и успех.
Итог:
▪️Расходы инвестора - большие, фиксированные и постоянные.
▪️Прибыль - не гарантирована.
❓Кто все эти люди (35 000 человек) инвестирующие в автоследование?
Telegram |📲 MAX
⚡️Наверное одно из самых глупых решений инвестора - это добровольно подключить стратегию автоследования в Альфе (возможно и у других брокеров тоже). Мне пришлось это сделать ради выполнения задания в игре. Немного разобравшись с условиями, я честно говоря, опешил от наглости (или аппетитов) управленцев и с нетерпением жду, когда смогу отключить этот автослед и забрать деньги.
Покажу на моем примере: подключена консервативная стратегия "Тихая гавань".
В основе стратегии — фонд денежного рынка, а повышенная доходность достигается за счёт торговли облигациями с коротким сроком погашения
Цель стратегии — обеспечить доходность выше ключевой ставки при минимуме риска и просадок в портфеле
Комиссии за автоследование:
▪️ 0,15% - плата за консультирование за месяц (в сумме это 1,8% в год)
▪️ 10% - списывается как плата за успех (от прибыли за год)
По моей стратегии, управляющий обещает доходность 17% годовых. Т.е. 10% за успех - это 1,7% комиссий в год от стоимости активов.
Итого: УК по консервативной стратегии автоследования забирает суммарно 3,5% в год в виде комиссий.
Но это еще не все.
Внутри стратегии в основном покупаются БПИФ от Альфы, у которых тоже есть комиссия:
▪️AKMP - 1,69% (БПИФ ден рынка)
▪️AKFB - 1,83% (флоатеры)
▪️AKMB - 1,83% (облигации)
Среднее значение TER=1,78% в год
В итоге инвестор в автоследовании платит два раза, только за то, что управляющий вместо него покупает (далеко не дешевые) фонды Альфы.
‼️Суммарные расходы инвестора в автоследовании (за управление + комиссии БПИФ) составят примерно 1,78 + 3,5% = 5,28% в год.
Я точно не хотел бы держать здесь деньги долгий срок.
===
Особенно циничным выглядит плата за успех (10%) в консервативных фондах. Где задача управляющего просто покупать БПИФ денежного рынка, по которому наверное тяжело получить убыток. Зато с прироста стоимости постоянно можно списывать комиссии за "искусное управление".
Это аналогично тому, если бы управляющий размещал ваши деньги в банке на депозитах, а с полученного дохода по вкладу, постоянно отщипывал свой 10%. Государство кстати работает по аналогичной схеме, введя налог 13-15% на доходы со вкладов.
По другим стратегиям автоследования аналогичная ситуация. Внутри стратегий покупаются как правило БПИФ от АЛЬФЫ (с большим TER) + неслабые ставки за управление и успех.
Итог:
▪️Расходы инвестора - большие, фиксированные и постоянные.
▪️Прибыль - не гарантирована.
❓Кто все эти люди (35 000 человек) инвестирующие в автоследование?
Telegram |📲 MAX