Рынок разворачивается: от ИИ к сырью и инфраструктуре
Блокада Ормузского пролива запустила жесткую переоценку. Brent закрепилась выше $100 (+49% за 12 месяцев) с техническим потенциалом до $150. Инфляционный импульс означает одно: дешевой ликвидности больше не будет. Инвесторы начали ротацию из перегретого IT в сектор HALO (тяжелые активы и инфраструктура).
Первым страдает бигтех. Nasdaq официально в коррекции - снизился приблизительно на 10% от максимумов марта 2026 года. Рынок устал ждать окупаемости ИИ-инфраструктуры. Катализатором стал «шок DeepSeek»: китайская модель за примерно $6 млн показала уровень флагманов США. Инвесторы поняли, что SaaS-интерфейсы обесцениваются, а капексы на дата-центры не дают быстрой отдачи.
Деньги уходят в:
✍️ Нефтегаз РФ: Фиксирует сверхприбыли. При ключевой ставке 15% главный приоритет погашение кредитов.
✍️ Золото: Приближается к $4400. После принятия PARL Act в США, отрезающего РФ от судов, это главный нейтральный актив.
✍️ Инфраструктуру: Трубопроводы и энергетика забирают капитал у софта.
Аналитика by @AK47pfl