02.10.2026 12:02
Как богатые НЕ платят налоги в США?
Как богатые НЕ платят налоги в США?
➡️В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги. Но если с первой договориться не получится, вторую можно попробовать минимизировать за счет льгот, вычетов или специальных режимов налогообложения.
Но представьте: вы богач, которому эти лазейки недоступны, а платить миллионы налогов не хочется. Что делать?
В США придумали стратегию Buy, Borrow, Die, или «купи, займи, умри».
➡️Принцип следующий: вы покупаете акции, недвижимость или другие активы и держите их годами. Если однажды вам понадобятся деньги, но продавать активы не хочется из-за налога на рост их стоимости, вы берете securities-backed line of credit (SBLOC) — кредит под залог акций, облигаций, ETF и других ценных бумаг — или кредитную линию под залог жилья (HELOC). Вы не заработали эти деньги, а взяли их в долг, поэтому налог с них платить не нужно. При этом ваши активы продолжают расти в цене.
✔️В залог можно отдать даже искусство, коллекции или интеллектуальную собственность, только их сложнее оценить.
➡️Еще один плюс стратегии: в США действует правило stepped-up basis (повышение налоговой базы до рыночной стоимости), поэтому при смерти владельца налог на прирост стоимости актива платить не нужно.
➡️То есть если вы купили актив за $1 млн, а перед смертью он стоил уже $10 млн, для наследников налоговая база составит $10 млн. Если они почти сразу продадут его за те же $10 млн, налогооблагаемый прирост капитала будет нулевым.
Где подвох?
▫️Во-первых, активы могут упасть в цене. Если акции, под которые вы взяли кредит, сильно подешевеют, банк может потребовать дополнительный залог или продать часть бумаг.
▫️Во-вторых, кредит нужно обслуживать, а ставка может вырасти, поэтому стоит посчитать, выгоднее ли он продажи актива с уплатой налога.
▫️С недвижимостью добавляется риск падения цен и потери объекта, если вы не сможете платить по кредиту.
➡️Поэтому Buy, Borrow, Die не стоит воспринимать как бесплатные деньги. Это скорее способ пользоваться своим капиталом, не продавая активы и не платя налог с их роста прямо сейчас.
Можно ли повторить эту схему в России?
К сожалению, нет.
▫️Во-первых, при продаже унаследованных ценных бумаг налог считают с разницы между ценой продажи и расходами наследодателя на их покупку. То есть налоговая база не пересчитывается по рыночной стоимости на момент смерти. Да, для таких бумаг доступны стандартные льготы, например ЛДВ, но с лимитом 3 млн рублей за каждый полный год владения.
▫️Во-вторых, кредиты под залог активов в России дороже, что делает эту затею менее выгодной, да и сами такие инструменты менее развиты.
➡️В жизни неизбежны две вещи — смерть и налоги. Но если с первой договориться не получится, вторую можно попробовать минимизировать за счет льгот, вычетов или специальных режимов налогообложения.
Но представьте: вы богач, которому эти лазейки недоступны, а платить миллионы налогов не хочется. Что делать?
В США придумали стратегию Buy, Borrow, Die, или «купи, займи, умри».
➡️Принцип следующий: вы покупаете акции, недвижимость или другие активы и держите их годами. Если однажды вам понадобятся деньги, но продавать активы не хочется из-за налога на рост их стоимости, вы берете securities-backed line of credit (SBLOC) — кредит под залог акций, облигаций, ETF и других ценных бумаг — или кредитную линию под залог жилья (HELOC). Вы не заработали эти деньги, а взяли их в долг, поэтому налог с них платить не нужно. При этом ваши активы продолжают расти в цене.
✔️В залог можно отдать даже искусство, коллекции или интеллектуальную собственность, только их сложнее оценить.
➡️Еще один плюс стратегии: в США действует правило stepped-up basis (повышение налоговой базы до рыночной стоимости), поэтому при смерти владельца налог на прирост стоимости актива платить не нужно.
➡️То есть если вы купили актив за $1 млн, а перед смертью он стоил уже $10 млн, для наследников налоговая база составит $10 млн. Если они почти сразу продадут его за те же $10 млн, налогооблагаемый прирост капитала будет нулевым.
Где подвох?
▫️Во-первых, активы могут упасть в цене. Если акции, под которые вы взяли кредит, сильно подешевеют, банк может потребовать дополнительный залог или продать часть бумаг.
▫️Во-вторых, кредит нужно обслуживать, а ставка может вырасти, поэтому стоит посчитать, выгоднее ли он продажи актива с уплатой налога.
▫️С недвижимостью добавляется риск падения цен и потери объекта, если вы не сможете платить по кредиту.
➡️Поэтому Buy, Borrow, Die не стоит воспринимать как бесплатные деньги. Это скорее способ пользоваться своим капиталом, не продавая активы и не платя налог с их роста прямо сейчас.
Можно ли повторить эту схему в России?
К сожалению, нет.
▫️Во-первых, при продаже унаследованных ценных бумаг налог считают с разницы между ценой продажи и расходами наследодателя на их покупку. То есть налоговая база не пересчитывается по рыночной стоимости на момент смерти. Да, для таких бумаг доступны стандартные льготы, например ЛДВ, но с лимитом 3 млн рублей за каждый полный год владения.
▫️Во-вторых, кредиты под залог активов в России дороже, что делает эту затею менее выгодной, да и сами такие инструменты менее развиты.