03.03.2026 10:30
Нефтяной сектор: фундаментальный рост или временный импульс
🛢 Нефтяной сектор: фундаментальный рост или временный импульс
Мы видим бурную реакцию рынка на иранский кризис, но важно отделять эмоции от цифр. Является ли текущий рост поводом для долгосрочных инвестиций? Давайте разберём 👇🏻
⚠️ Сложности восточного вектора и СПГ
Китай — сложный покупатель, а логистика дорогая. Арктик-СПГ 2 под жёсткими санкциями, танкеров ледового класса критически не хватает. Количество «но» зашкаливает. При этом акции Новатэка сохраняют статус миркоина. Плюсы и минусы подробно разобрали в этом посте.
🌍 Геополитика vs фундаментал
Текущий скачок — это нервная реакция на ситуацию на Ближнем Востоке. Рынок пока закладывает риск, а не свершившийся факт. Чтобы ситуация изменилась структурно, нужны три условия:
— затягивание конфликта
— долгосрочное перекрытие Ормузского пролива
— хронический дефицит нефти в мире
Только тогда страны могут вернуться к российской нефти, невзирая на её «токсичность», а дисконт Urals к Brent сократится под давлением спроса. Пока этого нет — мы видим лишь спекуляцию.
🏆 На кого ставить
Если вы верите в сжатие предложения с Ближнего Востока, можно смотреть на бумаги Роснефти и Лукойла. Именно они формируют основной объём экспорта и первыми почувствуют рост нетбэков и сокращение дисконтов.
🎯 О спекулятивных целях в их акциях рассказали в еженедельном обзоре. Смотрите видео с шестой минуты😉
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной
________
Мы видим бурную реакцию рынка на иранский кризис, но важно отделять эмоции от цифр. Является ли текущий рост поводом для долгосрочных инвестиций? Давайте разберём 👇🏻
⚠️ Сложности восточного вектора и СПГ
Китай — сложный покупатель, а логистика дорогая. Арктик-СПГ 2 под жёсткими санкциями, танкеров ледового класса критически не хватает. Количество «но» зашкаливает. При этом акции Новатэка сохраняют статус миркоина. Плюсы и минусы подробно разобрали в этом посте.
🌍 Геополитика vs фундаментал
Текущий скачок — это нервная реакция на ситуацию на Ближнем Востоке. Рынок пока закладывает риск, а не свершившийся факт. Чтобы ситуация изменилась структурно, нужны три условия:
— затягивание конфликта
— долгосрочное перекрытие Ормузского пролива
— хронический дефицит нефти в мире
Только тогда страны могут вернуться к российской нефти, невзирая на её «токсичность», а дисконт Urals к Brent сократится под давлением спроса. Пока этого нет — мы видим лишь спекуляцию.
🏆 На кого ставить
Если вы верите в сжатие предложения с Ближнего Востока, можно смотреть на бумаги Роснефти и Лукойла. Именно они формируют основной объём экспорта и первыми почувствуют рост нетбэков и сокращение дисконтов.
🎯 О спекулятивных целях в их акциях рассказали в еженедельном обзоре. Смотрите видео с шестой минуты😉
Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной
________