11.03.2026 10:56
Кто выигрывает от энергетического шока: разбор нефтегазового сектора
🚀 Кто выигрывает от энергетического шока
МЭА обсуждает возможность высвобождения части запасов для стабилизации цен на рынке, пока блокада Ормузского пролива перекраивает карту мировых поставок, а российские нефтегазовые гиганты становятся «естественным выбором» для Азии.
🔹 Новатэк — в отличие от трубного газа, СПГ максимально мобилен. На фоне выпадения катарских объемов (20% мирового рынка), компания может перенаправлять танкеры туда, где цена выше всего.
🔹 Роснефть — крупнейший экспортёр. Каждый лишний доллар в цене Brent напрямую конвертируется в выручку. Сужение дисконта в Азии — дополнительный мощный драйвер для роста маржи.
🔹 Лукойл — выигрывает от цен, но есть сдерживающий фактор. У него высокая доля переработки (~55%). В условиях шока маржа НПЗ может сжиматься из-за дорогого сырья, но гибкость в логистике помогает нивелировать риски.
🔹 Газпром — реакция будет медленной из-за специфики долгосрочных контрактов с временной задержкой в цене. Однако затяжной кризис может вернуть в повестку Европы разговоры о возобновлении поставок российского газа как «ресурс спасения».
📍 Подробнее в обзоре рынка нефти
________________
Ваше мнение: что делаете с нефтегазовым сектором прямо сейчас 👇🏻
❤️ покупаю акции нефтяников
👍🏻 держу старые позиции, жду дивидендов
🔥 фиксирую прибыль
🐳 вне позиции
МЭА обсуждает возможность высвобождения части запасов для стабилизации цен на рынке, пока блокада Ормузского пролива перекраивает карту мировых поставок, а российские нефтегазовые гиганты становятся «естественным выбором» для Азии.
🔹 Новатэк — в отличие от трубного газа, СПГ максимально мобилен. На фоне выпадения катарских объемов (20% мирового рынка), компания может перенаправлять танкеры туда, где цена выше всего.
🔹 Роснефть — крупнейший экспортёр. Каждый лишний доллар в цене Brent напрямую конвертируется в выручку. Сужение дисконта в Азии — дополнительный мощный драйвер для роста маржи.
🔹 Лукойл — выигрывает от цен, но есть сдерживающий фактор. У него высокая доля переработки (~55%). В условиях шока маржа НПЗ может сжиматься из-за дорогого сырья, но гибкость в логистике помогает нивелировать риски.
🔹 Газпром — реакция будет медленной из-за специфики долгосрочных контрактов с временной задержкой в цене. Однако затяжной кризис может вернуть в повестку Европы разговоры о возобновлении поставок российского газа как «ресурс спасения».
📍 Подробнее в обзоре рынка нефти
________________
Ваше мнение: что делаете с нефтегазовым сектором прямо сейчас 👇🏻
❤️ покупаю акции нефтяников
👍🏻 держу старые позиции, жду дивидендов
🔥 фиксирую прибыль
🐳 вне позиции