📑 Отчетный дайджест недели:   Помню, что понравилась эта рубрика. Так что продолжаем кратко разбирать что интересного б

📑 Отчетный дайджест недели:
 
Помню, что понравилась эта рубрика. Так что продолжаем кратко разбирать что интересного было на неделе:

———
🏦 Т-Технологии $T :
Сильный результат под шумом разовых эффектов:

Чистая выручка: 216,8 млрд руб рост на 27%.
Операционная чистая прибыль: 52,1 млрд руб. рост на 25%.
ROE: 28,1%; в основном бизнесе 34,4%.

🤔 Консолидированная чистая прибыль снизилась на 15%, но эта цифра искажена переоценкой инвестиции в Яндекс.
— Если убрать данный эффект, основной бизнес продолжает расти неплохо.

📈 Чистая процентная маржа поднялась до 11,6%, стоимость риска снизилась с 6,7 до 4,7%.
— То есть прибыль растёт не только вместе с кредитным портфелем.

Доля проблемных кредитов выросла год к году до 7,3%, активная клиентская база почти не увеличивается, а нормативы капитала снизились относительно первого квартала. Негативчик.

💼 Совет директоров рекомендовал дивиденд 4,7 руб. на акцию.
— Дополнительную поддержку даёт байбэк объёмом до 5% капитала.

———
🇷🇺 X5 $X5:
Продажи растут, прибыль  уже нет:

Выручка: 1,29 трлн руб. рост на 9,9%.
LFL продажи: рост на 4,2%.
Скорректированная EBITDA: 77 млрд руб.  снижение на 2,4%.
Чистая прибыль: 21,2 млрд руб. снижение на 28,9%.

😐 Валовая маржа даже немного выросла, но весь эффект забрали операционные расходы.
— Затраты на персонал увеличились на 15%, на доставку на 38%.
В результате маржа скорректированной EBITDA снизилась с 6,7 до 6%.

💭 Чистые финансовые расходы выросли более чем вдвое на фоне снижения кэш подушки.
— Чистый долг с начала года увеличился с 229 до 311 млрд руб.

Денежный поток за полугодие выглядит лучше, однако значительная часть улучшения связана с оборотным капиталом.
— Считать его полностью устойчивым я бы не стал.

———
🌐 VK $VKCO:
Чистая прибыль - чистая ли?

Выручка во втором квартале: 43,5 млрд руб. рост на 17%.
EBITDA: 7,6 млрд руб. рост на 41%.
Квартальная чистая прибыль: 328 млн руб.

🧐 За полугодие EBITDA выросла на 34%, а рентабельность прибавила 3 п.п., достигнув 17%.
— Хорошую динамику показывают видеореклама, VK Tech и образовательные сервисы.

—> FCF впервые стал положительным и достиг 3 млрд руб.
Чистый долг снизился на 27%, а долговая нагрузка с 3,6х до 2,3х EBITDA.

😁 Однако квартальная прибыль поддержана доходом около 3,5 млрд руб. от продажи доли в Точка Банке.
— Без этой сделки компания осталась бы убыточной 🤷‍♂️
Снижение долга также частично профинансировано продажей актива. Такие дела.

———
👍 С Вас как всегда лайк, если рубрика полезна!
— Ну и… отличных выходных 🙌
(путешествие окончено, - фото остались, будут иногда радовать ленту. Дом Бальо прекрасен как снаружи, так и на вечернем сеансе внутри)