23.04.2026 16:26
🔥 Формирую пассивный доход на купонах.
🔥 Формирую пассивный доход на купонах. Мой портфель облигаций на 23 апреля 2026
Продолжаем богатеть на купонах. Сегодня в обзоре мой портфель облигаций, который я начал формировать год назад для моей внутренней обезьяны, желающей постоянного денежного потока. Результаты есть, пойдем посмотрим.
С облигациями все предельно понятно. Ты знаешь купон, знаешь срок, и если не прилетает никаких Сибавтотрансов, Монополий и Евротрансов, то получаешь купоны и спишь спокойно. Лудить в облигах, играть на понижении или повышении ставки, следить за офертами - дело, требующее дополнительного времени и упортсва. Я же выбрал простую модель, возможно, она менее эффективна, но мне так спокойнее.
Смотрю на выпуск, исключаю выпуски с офертами и амортизациями (за редким исключением), в приоритете ежемесячные купоны и срок на момент покупки от года и более. Купил и забыл. Кому-то может тоже подойдет такой подход.
В своем портфеле я раздал разным классам активов свои целевые значения, которые использую ориентиром при принятии решения о покупках. В идеале: 85% - акции, 10% - облигации, 5% - золото. На сегодняшний день пропорции выглядят следующим образом:
● Акции: 87,6%
● Облигации: 6,5%
● Золото: 4,3%
В облигациях 6,5 % от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.
💼 Портфель облигаций
🔷 Корпоративные облигации (рублевые): 60,1%
Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг желательно не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций.
🔷 Корпоративные облигации (замещайки): 22,9%
Тут часть под слабеющий рубль, но он пока этого делать не собирается. Подзабил на замещайки, а для хэджа рубля в основном беру наших экспортеров.
🔷 Государственные облигации (ОФЗ): 17%
Еще больше, чем на замещайки, забил на ОФЗ. Но для приличия продолжаю его немного набирать. Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку тела облигации в момент снижения ключевой ставки. Тут больше экспериментально.
💵 Денежный поток, состоящий из купончиков
Выплаты по облигациям
● 2025: ₽9 158
● 2026: ₽7 003
2026 детально:
● Январь: ₽1 797
● Февраль: ₽1 470
● Март: ₽2 334
● Апрель: ₽1 402
По мере увеличения капитала, облигационная часть будет увеличиваться в абсолютном выражении и для моего подхода в инвестициях 10% в облигациях более чем достаточно.
Результаты в прошлом не гарантируют таких же результатов в будущем, но исследования, проведенные УК Доход, где они сравнивали какие доходности дают те или иные соотношения классов активов (там были акции, облигации, вклады). На 20-летнем отрезке почетное последнее место заняли вклады, а соотношение 80/20 и 90/10, где 90% - акции, 10% - облигации, показали лучшую доходность.
Не делайте себе мозги, смотря на рейтинги и задрачивая отчеты и выискивая косяки и неэффективности. Взяли кредитное качество А- и выше (или где у вас там толерантность к риску) выбрали выпуски под свои хотелки (купоны, срок, доходность), набрали разных эмитентов, а далее, куда кривая заведет. Но при плохом сценарии, если все сделали с учетом вышесказанного, чувствуете себя хорошо. Да, в момент реализации риска будет неприятно, но не более того.
Никого ни к чему не призываю, у каждого своя голова на плечах и только вы сами и никто другой не несет ответственность за принятые вами решения. Я лишь показываю как удобно и комфортно психологически мне. Делюсь своим примером и подходом, как говорится.
В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Как говорится, ну дефолтнется и дефолтнется, с кем не бывает. Риск отдельно взятого игрока никто не отменял. Всех обнял! 💙
🧮 Сервис, где веду учет инвестиций!
Продолжаем богатеть на купонах. Сегодня в обзоре мой портфель облигаций, который я начал формировать год назад для моей внутренней обезьяны, желающей постоянного денежного потока. Результаты есть, пойдем посмотрим.
С облигациями все предельно понятно. Ты знаешь купон, знаешь срок, и если не прилетает никаких Сибавтотрансов, Монополий и Евротрансов, то получаешь купоны и спишь спокойно. Лудить в облигах, играть на понижении или повышении ставки, следить за офертами - дело, требующее дополнительного времени и упортсва. Я же выбрал простую модель, возможно, она менее эффективна, но мне так спокойнее.
Смотрю на выпуск, исключаю выпуски с офертами и амортизациями (за редким исключением), в приоритете ежемесячные купоны и срок на момент покупки от года и более. Купил и забыл. Кому-то может тоже подойдет такой подход.
В своем портфеле я раздал разным классам активов свои целевые значения, которые использую ориентиром при принятии решения о покупках. В идеале: 85% - акции, 10% - облигации, 5% - золото. На сегодняшний день пропорции выглядят следующим образом:
● Акции: 87,6%
● Облигации: 6,5%
● Золото: 4,3%
В облигациях 6,5 % от общего. Туда входят корпораты, замещайки и ОФЗ, а из чего состоит портфель акций, смотрите тут.
💼 Портфель облигаций
🔷 Корпоративные облигации (рублевые): 60,1%
Здесь преимущественно облигации с ежемесячными купонами для создания кешфлоу в свой портфель, который постепенно увеличивается, чуть ниже покажу динамику. Рейтинг желательно не ниже BBB, отдаю предпочтение облигациям без оферт и амортизаций.
🔷 Корпоративные облигации (замещайки): 22,9%
Тут часть под слабеющий рубль, но он пока этого делать не собирается. Подзабил на замещайки, а для хэджа рубля в основном беру наших экспортеров.
🔷 Государственные облигации (ОФЗ): 17%
Еще больше, чем на замещайки, забил на ОФЗ. Но для приличия продолжаю его немного набирать. Тут два варианта, которые я собираю. Первый. Для получения стабильного денежного потока каждый месяц. Здесь пришлось собрать шесть выпусков, чтобы закрыть весь год. Более подробно про пассивный доход на ОФЗ писал здесь. Второй вариант – это ОФЗ под переоценку тела облигации в момент снижения ключевой ставки. Тут больше экспериментально.
💵 Денежный поток, состоящий из купончиков
Выплаты по облигациям
● 2025: ₽9 158
● 2026: ₽7 003
2026 детально:
● Январь: ₽1 797
● Февраль: ₽1 470
● Март: ₽2 334
● Апрель: ₽1 402
По мере увеличения капитала, облигационная часть будет увеличиваться в абсолютном выражении и для моего подхода в инвестициях 10% в облигациях более чем достаточно.
Результаты в прошлом не гарантируют таких же результатов в будущем, но исследования, проведенные УК Доход, где они сравнивали какие доходности дают те или иные соотношения классов активов (там были акции, облигации, вклады). На 20-летнем отрезке почетное последнее место заняли вклады, а соотношение 80/20 и 90/10, где 90% - акции, 10% - облигации, показали лучшую доходность.
Не делайте себе мозги, смотря на рейтинги и задрачивая отчеты и выискивая косяки и неэффективности. Взяли кредитное качество А- и выше (или где у вас там толерантность к риску) выбрали выпуски под свои хотелки (купоны, срок, доходность), набрали разных эмитентов, а далее, куда кривая заведет. Но при плохом сценарии, если все сделали с учетом вышесказанного, чувствуете себя хорошо. Да, в момент реализации риска будет неприятно, но не более того.
Никого ни к чему не призываю, у каждого своя голова на плечах и только вы сами и никто другой не несет ответственность за принятые вами решения. Я лишь показываю как удобно и комфортно психологически мне. Делюсь своим примером и подходом, как говорится.
В облигациях минимальная концентрация на одном эмитенте. Как говорится, ну дефолтнется и дефолтнется, с кем не бывает. Риск отдельно взятого игрока никто не отменял. Всех обнял! 💙
🧮 Сервис, где веду учет инвестиций!