Скандал на рынке аудита: капитал «Оил Ресурс» оценили в 4 трлн рублей

🔥 На рынке аудиторских услуг – крупный скандал. Речь может идти о подлоге размером в несколько триллионов рублей.

Что случилось:

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась с открытым письмом к председателю Банка России Эльвире Набиуллиной. Инвесторы просят разобраться с отчетностью эмитента биржевых облигаций (общая стоимость бумаг в обращении - 10,3 млрд руб.), компании «Оил Ресурс».

4️⃣ В отчетных данных «Оил Ресурса» фигурирует цифра 4 трлн руб. Именно в такую сумму эмитент оценивает размер своего собственного капитала (сравнимо с «Газпромом», ЛУКОЙЛом, «Роснефтью»). Отчетность заверена аудиторским заключением от ООО «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ». Т.е., под цифрой в 4 трлн. руб. официально подписался участник рынка аудиторских услуг.

Как так получилось?

Материнская структура эмитента - компания АО «Кириллица» (какова ее специализация – не вполне понятно, однако на ее сайте указано: «Российская частная независимая компания, объединяющая опыт и инновации для поддержания и развития экономики нашей страны») – приобрела патенты на технологию термохимического воздействия для увеличения нефтеотдачи скважин на сумму 171 тыс. руб.

Затем патенты были переданы в капитал «Оил Ресурс» - с переоценкой в 23 с лишним миллиона раз. Такой «оптимизм» в отношении данного актива АО «Кириллица» объяснила тем, что именно такую сумму МОЖЕТ составить доход от роялти, если патенты будут использовать все 262 тыс. (!) действующих на текущий момент российских нефтяных скважин.

И что теперь делать?

АВО считает, что Банк России должен подать в суд заявление о признании заведомо ложным аудиторского заключения компании «ПРОМ-ИНВЕСТ-АУДИТ» для ООО «Оил Ресурс». Интересно, что этот аудитор работает на рынке более 30 лет.

Что об этом думает наш эксперт по рынку аудиторских услуг, гендиректор компании «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов:

«Ситуация громкая и, думаю, что она будет показательной. Важность отчетности и качества работы аудиторов для рынка капитала стала крайне высокой. Причем как в денежном, так и социальном аспекте - круг облигационеров-физиков очень широкий. В данном случае она получила особую выпуклость за счет огромной суммы, несоразмерной бизнесу эмитента.

🏦 Я думаю, вероятный сценарий развития сюжета будет «процедурным». То есть, сначала последуют проверки по линии СРО, Казначейства и Банка России. А уже потом можно ждать каких-то действий. В свое время «рисовать» активы очень любили страховые компании, НПФы, банки. Но ЦБ в вопросах чистки был очень последовательным и всех «художников» лишил лицензий. Поэтому, если контекст закрутится именно вокруг риска рисования активов и вина будет доказана, то позиция регулятора будет жесткой.

Вне зависимости от исхода сам факт очередного публичного негативного кейса вокруг аудиторского рынка, на мой взгляд, будет стимулировать эмитентов и аудиторов к осмотрительности и еще большей разборчивости в выборе партнеров. А для инвесторов аудитор тоже будет становиться значимым элементом спроса и ценообразования на бумаги эмитентов. Формальных, по сути - лицензионных, критериев в виде вхождения в СРО и реестры будет недостаточно. За аудитором должны стоять дополнительные факторы репутации - история, рейтинг надежности, заслуживающий доверия публичный клиентский пул. Бенчмарком в частности служат рейтинги, полученные в «Эксперт Бизнес-Решениях».

Аудитор некрупный, поэтому масштаб его влияния на рынок ограничен, но публичный статус претензий задаст прецедент и для участников рынка, и для его регуляторов».

#детали
#аудиторы

📍Эксперт РА в МАКС
📍Эксперт РА в Telegram