28.08.2026 06:41
Белуга #BELU, мнение об отчете, МСФО 6 мес.
Белуга #BELU, мнение об отчете, МСФО 6 мес. 2026
- Выручка +8%
- Издержки выросли, +10-15%, частично съели эффект от роста выручки на 2,5 млрд, уведя практически в 0.
- Финансовые расходы выросли на 1,6 млрд, окончательно уведя динамику роста прибыли в отрицательное значение. По итогу прибыль 1,3 млрд., против прибыли 2,1 млрд годом ранее.
- Денег на счетах 22 млрд, подкопились, в прошлом периоде было 18 млрд.
По итогу отчет ниже среднего, пример той компании, которую нахожу как антипример к защитности и устойчивости. Продолжают набирать кредиты, долгосрочные, +10 млрд. к долгу, при этом сократили краткосрочный долг в 2 раза до 3,5 млрд.
Ничего критичного, но лучше иметь устойчивое положение, нежели тратить огромные деньги на проценты по кредитам, которые составляют 2,6 млрд. При этом толк от этих кредитов в настоящее время не прослеживается, кроме байбэка. Будем рассчитывать, что у менеджмента есть план, не все замыслы реализуются в краткосроке. Имею в портфеле, продолжаю удержание 👌
🇷🇺 Канал в Телеграм
🏡 Канал о недвижимости и жизни
- Выручка +8%
- Издержки выросли, +10-15%, частично съели эффект от роста выручки на 2,5 млрд, уведя практически в 0.
- Финансовые расходы выросли на 1,6 млрд, окончательно уведя динамику роста прибыли в отрицательное значение. По итогу прибыль 1,3 млрд., против прибыли 2,1 млрд годом ранее.
- Денег на счетах 22 млрд, подкопились, в прошлом периоде было 18 млрд.
По итогу отчет ниже среднего, пример той компании, которую нахожу как антипример к защитности и устойчивости. Продолжают набирать кредиты, долгосрочные, +10 млрд. к долгу, при этом сократили краткосрочный долг в 2 раза до 3,5 млрд.
Ничего критичного, но лучше иметь устойчивое положение, нежели тратить огромные деньги на проценты по кредитам, которые составляют 2,6 млрд. При этом толк от этих кредитов в настоящее время не прослеживается, кроме байбэка. Будем рассчитывать, что у менеджмента есть план, не все замыслы реализуются в краткосроке. Имею в портфеле, продолжаю удержание 👌
🇷🇺 Канал в Телеграм
🏡 Канал о недвижимости и жизни