Рынок РФ: апатия в акциях и рост ОФЗ

🧒 Сегодня прилетел с отпуска, потихоньку возвращаюсь к работе. Пост писал в самолете. За время моего отсутствия особо ничего интересного не произошло на рынках, так что период был выбран удачно :)

Коротко по рынку.
Максимальная апатия в акциях. С учетом той лонговой массы со стороны физиков, которые набрали бумаг по последним хаям, вероятность на вынос под 2700 по Индексу была довольно высокой. Доля бумаг по портфелю на публичном не особо большая, так что на портфель сильного влияния снижение акций не оказывает. Тем более что подрастают длинные ОФЗ, в них появилась покупка последние дни. В портфеле значимая доля ОФЗ, которая набиралась еще по лоям, о чем я не раз писал. Валютные позиции в ЗО также удерживаю в рамках плана, получаю купон и не парюсь. Портфель хорошо сбалансирован, так что на время отпуска не видел смысла даже следить за позициями.

По технике рынку нужно бы отскакивать, выглядит все как кульминация. Ранее я отмечал, что я пока надеюсь лишь на спекулятивный отскок в бумагах на время див.сезона, потом планирую уходить с акций. Даже див.сезон пока позитива особого не привнес на рынок, отскок быстро закончился.

Других поводов для роста по широкому рынку сейчас нет. Еще в начале года мы обсуждали, что текущий год снова будет годом облигаций и в акциях по большей части я буду искать очень точечные идеи и в большинстве своём от стопов. Инвестиции в акции в текущих реалиях должны быть активными и очень выверенными.

Но с другой стороны, среднесрочно ценник по многим бумагам достаточно неплохой. Подробнее обсудим бумаги в отдельном обзоре.

По новостному фону из знаковых событий для нефтяного рынка - уход ОАЭ из ОПЕК+ с 1 мая. Насколько же все таки подфартило РФ с Ираном. В ином случае, нефть бы на таком событии могли укатать в район 40 и уже к осени с бюджетом была бы полная катастрофа. Как же все таки печально, что единственное, что пока хоть как-то спасает экономику, это не последовательный и умный план, а "воля случая". Пока видимо из плана осталось заблокировать все что только можно.

Сейчас же выход ОАЭ особого влияния на нефтяной рынок не окажет, лишь долгосрочно. Для начала нужно еще добычу как то нарастить и затем реализовать. Но в будущем последствия могут быть серьёзными и все это приведет к борьбе за рынок сбыта. Все ведь помнят развал СССР? Тогда тоже был обвал по нефти и это в том числе повлияло на то, что деньги в бюджете закончились.

Вероятнее всего за выходом из ОПЕК последуют и другие страны в перспективе, так что вся эта ситуация так или иначе маленькая победа Трампа.