📊 Результаты портфелей в апреле Индекс в апреле снизился на 4,3%, с начала года — -3,5%.

📊 Результаты портфелей в апреле

Индекс в апреле снизился на 4,3%, с начала года — -3,5%. Все падение пришлось на последнюю неделю месяца после заседания ЦБ. Рост цен на нефть и сырье никак не помогает рынку. LQDT с начала года +4,8%, RGBITR +4,8%, TBRU +6%.

Наши результаты во всех сервисах:

1️⃣ Портфели Ideas:

▪️ Спекулятивный за месяц +4,4%, с начала года +20%
▪️ Долгосрочный -2%, с начала года +2%
▪️ Облигации +2,9%, с начала года +10%

2️⃣ Автоследование Алор Брокер:

▪️ Спекулятивный +2%, с начала года +9%
▪️ Долгосрочный -2%, с начала года -1,1%
▪️ Облигации — работаем над корректным учетом амортизаций и некоторых купонов с Алор

3️⃣ Автоследование Т-Инвестиции:

▪️ Спекулятивный +11,5%, с начала года +44,4%
▪️ Долгосрочный -2,6%, с начала года +9,7%
▪️ Облигации +1,6%, с начала года +7,6%

Альфа-автоследование запущено несколько недель назад, появится в итогах с мая.

💼 Портфели

👉 Спекулятивный портфель Ideas вырос на 4,4%. Поскольку индекс падал, зарабатывать удавалось в основном на шортах, которые перекрывали убытки по лонгам. Абсолютно лучшей идеей месяца стал шорт Евротранса с доходностью +37%. Остальные шорты принесли куда меньше. С начала года удалось показать доходность в 20% и опередить индекс на 24%.

👉 Долгосрочный портфель Ideas снизился на 2%. Это лучше индекса за счет позиций финансового сектора и защитных отраслей. Банки в сравнении с остальными отраслями падали медленнее. А сетевые компании и вовсе росли под дивиденды.

👉 Облигационный портфель Ideas вырос на 2,9% за апрель, с начала года на 10%. Удается прилично обгонять что другие фонды на облигации, что ОФЗ, что LQDT, что депозит.

☝️ Отличие в автоследовании

Более высокая доходность по спекулятивной стратегии в Т-Инвестиции связана с более агрессивным использованием шортовых позиций. Более низкая доходность в Алоре — из-за отсутствия шорта по Евротрансу. Также в Алоре нет доступа к фьючерсам, из-за чего отстает доходность с начала года.

Более высокая доходность в Т-Инвестиции по спекулятивной и долгосрочной стратегиям с начала года связана с таймингом выплаты дивидендов SFI. В Алоре и Ideas они пришли в 2025 году и зачтены как доходность прошлого года, в Т — как доходность 2026 года.

По облигациям — самая агрессивная стратегия на Ideas, чуть менее агрессивная на Алор, самая консервативная в Т. Соответственно, и результат выше в Ideas.

📝 План на май

Пока рынок находится в стадии снижения/боковике, будем фокусироваться на отдельных идеях в лонг и шортах. Ключевые позиции уже набраны, лонги стоят на месте, а шорты приносят доходность. Также есть планы по лонгу валюты ближе к середине-концу месяца. Окончание блокировки Ормузского пролива может открыть широкий пул идей.

📌 Получить доступ к портфелям Ideas:
https://invest-era.ru/products/ideas-russia

📌 Подключиться к автоследованию:
https://invest-era.ru/products/avtosledovanie