Сейчас в СМИ только и разговоров, что о кризисе.

Сейчас в СМИ только и разговоров, что о кризисе. Для кого-то это шок, а для меня уже четвертый или пятый по счету. И как аналитик, и как инвестор я понимаю: в России это, похоже, просто нормальный фон жизни. Мы так устроены – переходим от одного кризиса к другому, это наш цикл 🔄

Но вот что я вам скажу. Реальная экономика – это не те красивые графики, которые вам рисуют в терминалах. Это не PDF-отчеты с прогнозами доходности. Реальная экономика – это когда заходишь в цех, щелкаешь выключателем, а свет не горит. Значит, здесь давно никто не работал. Это когда видишь свежие подтеки машинного масла около станков или, наоборот, изношенные, дышащие на ладан пресс-формы у пресса 🛠

Я всегда стараюсь смотреть на бизнес через людей. Иду в курилку, разговариваю с рабочими: сколько реально платят, какой соцпакет, не задерживают ли? 🗣 Если не знать, чем дышит завод на самом деле, то инвестиции на основе «аналитических обзоров» становятся опасным делом. Инвесткомпании всегда заинтересованы в продажах, они будут приукрашивать действительность до последнего. А вы зайдите на Яндекс. Отзывы, почитайте, что пишут о компании её же сотрудники – там иногда такие откровения, что плакать хочется 😢

Я в свое время купил акции ДОМ РФ. И когда меня пригласили посетить их лифтостроительный завод в Щербинке – я с радостью поехал 🤩

Знаю, что многие мои коллеги-аналитики отказались. Почему? Да потому что за такие поездки «в поле» не платят, а сидеть в мягком кресле в офисе куда комфортнее. 🛋 Но я не отказался. Инвестору важно чувствовать «железо» ⚙️

Сейчас сказочки про «купил и держи акции широким фронтом» больше не работают. Инфляция бежит так быстро, что она просто съедает пассивных игроков. В кризис слабых всегда выносят «вперед ногами» ⚰️, а сильные в это время только укрепляют позиции.

Тот же завод в Щербинке – это сильный игрок. Я увидел, что он обеспечен заказами на несколько кварталов вперед. Там лифты просто так не делают – сначала заказчик вносит предоплату, и только потом начинается производство. Причем заказчики серьезные: не только застройщики, но и складские комплексы, Почта России и даже Энергоатом. Это понятный, осязаемый бизнес 🏭

Мой вектор сейчас такой: Хребет портфеля должны составлять надежные компании с понятными перспективами и низкой долговой нагрузкой. ДОМ РФ к таким относится. А меньшую часть портфеля – процентов 20 – пусть составляют менее надежные истории для спекуляций, на которых можно попробовать поймать движение 📈

Кстати, у меня вопрос к вам – а в чем вы намерены пересиживать этот шторм? В золоте? В акциях? В облигациях? Или вообще в гараже в обнимку с ящиком тушенки? 🧐