Все покупают, а цена стоит.

Все покупают, а цена стоит. Что происходит?

Знакомая картина: монета на слуху, в чате все пишут о покупках, объемы растут. А цена не идет никуда, стоит как вкопанная, потом разворачивается вниз. Новичок в этот момент решает, что рынок сломан или им манипулируют. На самом деле он просто не видит вторую сторону сделки.

Ее показывает дельта.

Что такое дельта простыми словами

На бирже есть два способа купить. Первый - взять по рынку прямо сейчас, по той цене, которая есть. Второй - выставить заявку по своей цене и ждать, пока кто-то согласится. Дельта считает только первых, тех, кто торопится.

Дельта = агрессивные покупки минус агрессивные продажи. Агрессивные - это те самые, по рынку. Плюс значит, что напирают покупатели, минус - что продавцы. А CVD, накопленная дельта, складывает эти значения одно за другим и рисует линию: куда в сумме давят деньги нетерпеливых.

Ключевое: у каждой рыночной покупки есть продавец на той стороне. И вот он как раз никуда не торопится - спокойно выставил заявки в биржевом стакане и отдает свой товар всем желающим.

📍Шаг 1. Ищите расхождение

Дельта растет, а цена стоит - самая ценная картина из всех. Толпа агрессивно покупает, а кто-то так же спокойно ей все это продает лимитными заявками, теми самыми, по своей цене. Покупателей много, они шумные, но их деньги упираются в стену. На жаргоне это называется поглощением.

Обычно после такого цена идет вниз, а не вверх: толпа уже купила, покупать больше некому. Зеркальная ситуация работает так же - дельта валится, все сливают по рынку, а цена держится. Значит, внизу кто-то забирает эти продажи себе.

📍Шаг 2. Проверяйте пробои

Цена пробила уровень - смотрите, чем этот пробой оплачен. Если вместе с ценой резко пошла вверх и дельта, за движением стоят реальные деньги. Если цена вышла за уровень, а дельта осталась плоской, платить за пробой никто не стал.

Такие пробои чаще всего возвращаются обратно и собирают стопы тех, кто зашел на прорыве. Это самое практичное применение дельты: одна проверка перед входом отсеивает изрядную часть ложных сигналов.

📍Шаг 3. Чего дельта не умеет

Будущее она не показывает и сигнала на вход не дает - это не кнопка «купить». Кто именно покупает, тоже не видит: тысяча мелких заявок и одна крупная выглядят одинаково. А на низколиквидных монетах просто врет, там пара сделок ломает всю картину.

И она бесполезна в отрыве от цены. Дельта отвечает на вопрос «кто сейчас давит», а не «куда пойдет рынок».

Где смотреть

Я пользуюсь CoinGlass: там дельта и накопленная дельта считаются по большинству ликвидных монет, отдельно по споту и по фьючерсам. Смотрю на нее регулярно, вошло в привычку перед входом в сделку. Индикатор так и называется: Cumulative Volume Delta - Накопленная Дельта Объема.

Я уже писал, что толпа на рынке всегда действует одинаково: агрессивно бьет по рынку, потому что не готова ждать. А крупный игрок набирает позицию спокойно, лимитками. Дельта эту разницу и показывает, прямо на графике.

Свеча показывает, чем все закончилось. А дельта - кто за этим стоял.

👉Поставьте 🔥, если хотите разобрать так же следующий инструмент.