01.09.2026 11:29
⛽️Транснефть.
⛽️Транснефть. МСФО за 1 пол. Что да как?
🔸Основные показатели:
- Выручка: 740 млрд.руб(+2.8% г/г), с начала года тарифы на прокачку нефти были проиндексированы на 5.1%, но эффект нивелирован снижением объёмов транспортировки
- Чистая прибыль: 148.3 млрд.руб(-3.3% г/г), не такое существенное снижение, див.база за 1 пол. ~76 руб/акц. По году это ~160 руб/акц (ДД - 16%)
В компании отметили, что существующая формула индексации тарифов на транспортировку нефти не позволяет в полной мере покрывать фактический рост требуемых операционных и кап.затрат
Нейтральный отчет, покупка непрофильного актива скажется на результатах компании (Транснефть приобрела 7,52% акций Газпромбанка за 40 млрд.руб). Дивиденд за 2025 г. был выплачен на уровне 2024 г., вклад 1 пол. в дивиденд ~76 руб/акц. Пока наблюдаю, с покупками не тороплюсь (еще надо на доходности ОФЗ смотреть, ранее актив рассматривался как аналог ОФЗ).
Палец вверх, если отчеты полезны👍
@betonest
🔸Основные показатели:
- Выручка: 740 млрд.руб(+2.8% г/г), с начала года тарифы на прокачку нефти были проиндексированы на 5.1%, но эффект нивелирован снижением объёмов транспортировки
- Чистая прибыль: 148.3 млрд.руб(-3.3% г/г), не такое существенное снижение, див.база за 1 пол. ~76 руб/акц. По году это ~160 руб/акц (ДД - 16%)
В компании отметили, что существующая формула индексации тарифов на транспортировку нефти не позволяет в полной мере покрывать фактический рост требуемых операционных и кап.затрат
Нейтральный отчет, покупка непрофильного актива скажется на результатах компании (Транснефть приобрела 7,52% акций Газпромбанка за 40 млрд.руб). Дивиденд за 2025 г. был выплачен на уровне 2024 г., вклад 1 пол. в дивиденд ~76 руб/акц. Пока наблюдаю, с покупками не тороплюсь (еще надо на доходности ОФЗ смотреть, ранее актив рассматривался как аналог ОФЗ).
Палец вверх, если отчеты полезны👍
@betonest