05.02.2026 20:15
Пост канала «Простые Инвестиции» от 05.02.2026
Часть 2
🍏Итоговый разбор компании Лента
Лента - меньше по размеру Магнита и X5 Retail Group, и демонстрировать высокие темпы роста выручки, прибыли и онлайн продаж.
По итогам 6 месяцев 2025 года ростом чистой прибыли отличилась только Лента (+44,5% год к году). У всех остальных компаний сектора результаты сильно хуже, даже у X5 Retail Group🍏.
Самый высокий уровень рентабельности по EBITDA традиционно у Fix Price🍏 (11%), а на втором месте Лента (7,5%). Все ещё опережает Пятёрку и Магнит🍏.
Когда говорим про продуктовый ритейл, очень важно смотреть на показатель LFL. Он отображает продажи в старых магазинах, без учета новых, и для учёта трафика и выручки именно его и используют.
Тут Лента также один из лидеров, уступая лишь X5 (+14,2% против +12%)
Что касается оценки, то учитывая сезонность ритейлеров, по форвардным мультипликаторам на следующие 12 месяцев дешевле всего стоят акции Ленты. Да и долговая нагрузка приемлемая, на уровне прошлого года 0,9x. Зато дивиденды пока не планирует выплачивать, в отличие от X5.
💸Лента очень любит сделки M&A по поглощению/слиянию с другими сетями. Совсем недавно Лента выкупила 25 магазинов сети OBI Россия, это гипермаркеты площадью12-15 тыс кв метров и точки более малого формата 4-8 тыс кв метров. Это магазины строительных товаров, совсем не профиль Ленты, но она диверсифицируется в своём бизнесе.
Сейчас Лента стала заметным игроком рынка, почти во всём опережая Магнит и FixPrice, уступая лишь X5 (да и то не везде уступая). При равной оценке бизнеса X5 выплачивает дивиденды, Лента - нет.
❓Что думаете о компании Лента?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Пока только наблюдаю
#лента #разбор
🍏Итоговый разбор компании Лента
Лента - меньше по размеру Магнита и X5 Retail Group, и демонстрировать высокие темпы роста выручки, прибыли и онлайн продаж.
По итогам 6 месяцев 2025 года ростом чистой прибыли отличилась только Лента (+44,5% год к году). У всех остальных компаний сектора результаты сильно хуже, даже у X5 Retail Group🍏.
Самый высокий уровень рентабельности по EBITDA традиционно у Fix Price🍏 (11%), а на втором месте Лента (7,5%). Все ещё опережает Пятёрку и Магнит🍏.
Когда говорим про продуктовый ритейл, очень важно смотреть на показатель LFL. Он отображает продажи в старых магазинах, без учета новых, и для учёта трафика и выручки именно его и используют.
Тут Лента также один из лидеров, уступая лишь X5 (+14,2% против +12%)
Что касается оценки, то учитывая сезонность ритейлеров, по форвардным мультипликаторам на следующие 12 месяцев дешевле всего стоят акции Ленты. Да и долговая нагрузка приемлемая, на уровне прошлого года 0,9x. Зато дивиденды пока не планирует выплачивать, в отличие от X5.
💸Лента очень любит сделки M&A по поглощению/слиянию с другими сетями. Совсем недавно Лента выкупила 25 магазинов сети OBI Россия, это гипермаркеты площадью12-15 тыс кв метров и точки более малого формата 4-8 тыс кв метров. Это магазины строительных товаров, совсем не профиль Ленты, но она диверсифицируется в своём бизнесе.
Сейчас Лента стала заметным игроком рынка, почти во всём опережая Магнит и FixPrice, уступая лишь X5 (да и то не везде уступая). При равной оценке бизнеса X5 выплачивает дивиденды, Лента - нет.
❓Что думаете о компании Лента?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Пока только наблюдаю
#лента #разбор