04.04.2026 10:31
Поговорим про облигации 🏛Стратегия инвестирования в облигации - Лестница Портфель, собранный в соответствии со стратег
Поговорим про облигации
🏛Стратегия инвестирования в облигации - Лестница
Портфель, собранный в соответствии со стратегией Лестница, предполагает равномерное распределение инвестиционного капитала в бумагах с различными сроками погашения. Иллюстрирует такой подход простой пример. Инвестор собирается вложить в облигации 100 тысяч рублей, а расчетный срок инвестиций составляет 10 лет. В этом случае покупаются 10 выпусков долговых бумаг со сроками погашения от 1 до 10 лет. В каждый вкладывается по 10 тысяч рублей. По мере поступления купонов и погашения коротких выпусков деньги реинвестируются, снова равномерно распределяясь по "ступеням".
В результате этого несложного действия обеспечивается:
Быстрая реакция на изменение процентной ставки. Короткие выпуски после погашения дают свободные средства, которые вкладываются в бумаги, позволяющие получить максимальную доходность при любом изменении ставки
Достаточная доходность всего портфеля, поскольку в нем достаточно велика доля долгосрочных бумаг. Поскольку считается, что риски по таким выпускам больше, чем по краткосрочным, соответственно и полученный от их включения в портфель доход оказывается выше
Реализация стратегии "Лестница" предполагает исполнение некоторых условий:
Срок погашения самых долгосрочных выпусков, включенных в портфель, должен соответствовать горизонту инвестирования.
Покупаются только долговые бумаги со стабильным доходом (фиксированным купоном)
В результате стратегия оказывается достаточно простой и подходит даже для инвесторов без опыта и знаний, но эффективной, практически гарантированно приносящей расчетный доход.
На заметку - кроме перечисленных преимуществ у лестницы есть и дополнительное достоинство - повышение ликвидности портфеля. Достигается оно за счет максимальной близости срока погашения хотя бы одного выпуска к текущему моменту времени
Не ИИР, разумеется
#стратегия #облигации
🏛Стратегия инвестирования в облигации - Лестница
Портфель, собранный в соответствии со стратегией Лестница, предполагает равномерное распределение инвестиционного капитала в бумагах с различными сроками погашения. Иллюстрирует такой подход простой пример. Инвестор собирается вложить в облигации 100 тысяч рублей, а расчетный срок инвестиций составляет 10 лет. В этом случае покупаются 10 выпусков долговых бумаг со сроками погашения от 1 до 10 лет. В каждый вкладывается по 10 тысяч рублей. По мере поступления купонов и погашения коротких выпусков деньги реинвестируются, снова равномерно распределяясь по "ступеням".
В результате этого несложного действия обеспечивается:
Быстрая реакция на изменение процентной ставки. Короткие выпуски после погашения дают свободные средства, которые вкладываются в бумаги, позволяющие получить максимальную доходность при любом изменении ставки
Достаточная доходность всего портфеля, поскольку в нем достаточно велика доля долгосрочных бумаг. Поскольку считается, что риски по таким выпускам больше, чем по краткосрочным, соответственно и полученный от их включения в портфель доход оказывается выше
Реализация стратегии "Лестница" предполагает исполнение некоторых условий:
Срок погашения самых долгосрочных выпусков, включенных в портфель, должен соответствовать горизонту инвестирования.
Покупаются только долговые бумаги со стабильным доходом (фиксированным купоном)
В результате стратегия оказывается достаточно простой и подходит даже для инвесторов без опыта и знаний, но эффективной, практически гарантированно приносящей расчетный доход.
На заметку - кроме перечисленных преимуществ у лестницы есть и дополнительное достоинство - повышение ликвидности портфеля. Достигается оно за счет максимальной близости срока погашения хотя бы одного выпуска к текущему моменту времени
Не ИИР, разумеется
#стратегия #облигации