22.05.2026 10:39
Новатэк: итоговый вывод по компании
Часть 3
🔋Итоговый вывод по Новатэку
Для начала, про ситуацию с Арктик СПГ 2. После введения санкций работа над проектом для Новатэка оказалась тяжкой. Иностранные компании - это инвесторы Арктик СПГ 2, владеющие значительной частью. Уйдут они - Новатэк может лишиться долгосрочных контрактов, а стоимость реализации проекта возрастёт (по оценкам, на ~17%, не критично). И как видим, 2 танкера уже побывали на Арктик СПГ 2. Загрузились и вышли из порта.
Причинит ли это какой-то значительный вред компании? Нет! Временно возрастут расходы, сократят дивиденды. Не более.
Вот увеличение экспортной пошлины - это проблема посерьёзней (по оценкам, это 200 млрд рублей/год). Это весомый отрицательный фактор, ведь ранее Новатэк был освобожден от экспортных пошлин. Газпром из-за подобных пошлин показал в отчёте отрицательную чистую прибыль.
Текущий курс валюты вряд-ли устраивает компанию. Вообще курс ниже 90 уже создаёт проблемы для бюджета и для экспортных компаний. Их планы верстались под иной курс.
При всём при этом Новатэк продолжает оставаться самой развивающейся и растущей компанией в секторе нефтегаза в России.
✔️Под стратегию рост+дивиденды. Но в портфеле пока не держу.
Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка.
❓Какие у Вас мысли по Новатэку?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Думаю над добавлением в портфель
#новатэк #разбор
🔋Итоговый вывод по Новатэку
Для начала, про ситуацию с Арктик СПГ 2. После введения санкций работа над проектом для Новатэка оказалась тяжкой. Иностранные компании - это инвесторы Арктик СПГ 2, владеющие значительной частью. Уйдут они - Новатэк может лишиться долгосрочных контрактов, а стоимость реализации проекта возрастёт (по оценкам, на ~17%, не критично). И как видим, 2 танкера уже побывали на Арктик СПГ 2. Загрузились и вышли из порта.
Причинит ли это какой-то значительный вред компании? Нет! Временно возрастут расходы, сократят дивиденды. Не более.
Вот увеличение экспортной пошлины - это проблема посерьёзней (по оценкам, это 200 млрд рублей/год). Это весомый отрицательный фактор, ведь ранее Новатэк был освобожден от экспортных пошлин. Газпром из-за подобных пошлин показал в отчёте отрицательную чистую прибыль.
Текущий курс валюты вряд-ли устраивает компанию. Вообще курс ниже 90 уже создаёт проблемы для бюджета и для экспортных компаний. Их планы верстались под иной курс.
При всём при этом Новатэк продолжает оставаться самой развивающейся и растущей компанией в секторе нефтегаза в России.
✔️Под стратегию рост+дивиденды. Но в портфеле пока не держу.
Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка.
❓Какие у Вас мысли по Новатэку?
👍Покупаю и держу в портфеле
🔥Продаю/не имею
🤔Думаю над добавлением в портфель
#новатэк #разбор