1. Дождались коррекции в акциях (падение почти на 30%).
-
2. После коррекции добавили акции в портфель.
-
👉Сейчас имеем неплохую прибыль и давайте посмотрим, как компания отчиталась за 2025 год:
-
✅Выручка выросла на 11% до 288,7 млрд руб.
✅Скор. EBITDA выросла на 22% до 56,5 млрд руб.
✅Опер. прибыль выросла на 62% до 49,5 млрд руб.
✅Чистая прибыль* выросла на 51% до 30 млрд руб.
-
*Скор. чистая прибыль (за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов) снизилась на 4% до 19,5 млрд руб.
-
❗️Основная проблема компании пока никуда не делась – высокие процентные расходы (19,5 млрд руб.) на фоне немаленькой долговой нагрузки.
-
💡Но позитивные моменты, которые мы отмечали ранее, играют более важную роль:
-
– Капитальные затраты в 2025 году сократились на 33% до 24,3 млрд руб. и были направлены преимущественно на проекты с высокой окупаемостью и стратегическим значением, что привело к положительному свободному денежному потоку.
– Продолжилось повышение операционной эффективности (операционные расходы в 4 квартале снизились на 15%).
– Долг за 2025 год снизился на 0,5%. Да, снижение небольшое, но главное, что он перестал расти.
– Объемы производства выросли более чем на 4%, и компания продолжит изучать потенциальные M&A для расширения производственных активов и земельного банка, чтобы получить значимый синергетический эффект от вертикальной интеграции.
– Экспортные продажи выросли на 11% в денежном и на 20% в натуральном выражении.
– Дальнейший рост продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.
-
☝️ Чисто теоретически компания может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 230 рублей на акцию (≈6,5% доходности к текущим), так как ND/EBITDA = 2,5. Но мы не делаем ставку на дивиденды, а продолжаем удерживать акции компании под делеверидж и улучшение финансовых показателей.
-
⚫️Узнать справедливую стоимость акций «Черкизово», а также сотен других акций, прогнозные дивиденды, а также много полезного Вы можете в нашем помощнике инвестора -https://t.me/InvestAssistanceHelpBot?start=1
-
С уважением, команда Invest Assistance ❤️

Другие главы канала «Invest Assistance / Инвестиции в акции, облигации и др. финансовые инструменты»

Выберите главу, чтобы продолжить чтение

Все посты →

Глава от 21.05.2026

ЦИАН и сильный отчет, Транснефть в дивидендный портфель, Совкомфлот и санкции, о…

👁 3 291 просмотров

Глава от 21.05.2026

Пермэнергосбыт – смотрим дивидендного аристократа! Вы иногда задаёте вопросы по…

👁 4 081 просмотров

Глава от 21.05.2026

Коллеги, рассмотрели для вас новый выпуск ГТЛК-002Р-13, размещение которого на б…

👁 4 128 просмотров

Глава от 21.05.2026

Обзор рынка акций Российский рынок акций продолжает оставаться крайне волатильн…

👁 4 599 просмотров

Глава от 20.05.2026

#обучающееВидео #мастеркласс Мастер-класс: ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ УГАДЫВАТЬ РЫНОК Многи…

👁 5 768 просмотров

Глава от 20.05.2026

Коллеги, по вашим просьбам разобрали новый выпуск ЯКУТИЯ-34006, размещение котор…

👁 6 292 просмотров

Удалить пост или канал с МАКСОТЕКИ

Заявка подтверждается через бота Макс: нужно быть администратором канала и добавить бота МАКСОТЕКИ в администраторы. После проверки канал или конкретный пост скрывается с сайта.

Удалить этот пост Удалить канал