Ну не все IPO плохи на нашем рынке, коллеги. Бывают редкие первичные размещения, где можно заработать. Участие в первичном размещении акций «Базис» принесло около 30% за ≈2,5 месяца.
-
👆На скриншоте выше – наш вывод из файла «Обзор IPO Базис», который мы опубликовали в закрытом клубе ещё до размещения.
-
Мы также делились своим позитивным взглядом и с вами до объявления ценового диапазона. (https://t.me/c/1746416885/5629)
-
🎯 В нашем премиальном клубе мы стабильно попадаем в те IPO, в которых стоит участвовать, и избегаем тех, где риски выше потенциальной доходности.
-
Но давайте рассмотрим отчётность за 2025 год и выясним, остался ли потенциал роста у акций:
-
📊 Результаты за 2025г:
✅Выручка выросла на 37% до 6,3 млрд руб.
✅OIBDA выросла на 36% до 3,8 млрд руб.
✅Рентабельность OIBDA - 61%
✅Чистая прибыль выросла на 9% до 2,2 млрд руб.
✅Скор. NIC выросла на 33% до 2,4 млрд руб.
✅Чистый долг/OIBDA – отрицательный.
-
NIC – прибыль без учета капитализируемых расходов.
-
☝️ Сильные получились результаты, учитывая, как отчитались в 2025 году другие IT-компании. Но что с будущими показателями?
-
💡 Компания ожидает увеличения выручки по итогам 2026 года на 30-40% относительно 2025 года.
-
При выполнении прогноза это ориентирует нас на следующие мультипликаторы:
– Fwd EV/OIBDA 2026 ≈ 4,2
– Fwd P/NIC 2026 ≈ 8
-
Расчётный потенциальный апсайд до справедливой стоимости >30%.
-
❗️ Но в этой истории есть и риски, а именно – качество устойчивого роста в будущем, так как в 2025 году был крупный разовый госзаказ, который поддержал темпы роста.
-
💰 Компания может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 7,2 руб., что предполагает доходность >5%, что неплохо для компании роста.
-
⚫️Мы повысили справедливую стоимость акций «Базис». Узнать её Вы можете в нашем помощнике инвестора - https://t.me/InvestAssistanceHelpBot?start=1
-
С уважением, команда Invest Assistance ❤️

Другие главы канала «Invest Assistance / Инвестиции в акции, облигации и др. финансовые инструменты»

Выберите главу, чтобы продолжить чтение

Все посты →

Глава от 20.05.2026

#обучающееВидео #мастеркласс Мастер-класс: ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ УГАДЫВАТЬ РЫНОК Многи…

👁 3 109 просмотров

Глава от 20.05.2026

Коллеги, по вашим просьбам разобрали новый выпуск ЯКУТИЯ-34006, размещение котор…

👁 3 991 просмотров

Глава от 20.05.2026

Нафтатранс плюс и банкротство, защита владельцев облигаций, суборды ВТБ и рублиф…

👁 4 225 просмотров

Глава от 20.05.2026

Хэдхантер – дивидендный гэп закрыт✅ Давайте рассмотрим результаты компании за 1…

👁 4 919 просмотров

Глава от 19.05.2026

Евраз после возобновления торгов, портфель 100% в акциях, инвестиции при разводе…

👁 5 279 просмотров

Глава от 19.05.2026

📉 Ситуация на рынке облигаций Неделя на долговом рынке прошла в режиме слабой к…

👁 6 079 просмотров

Удалить пост или канал с МАКСОТЕКИ

Заявка подтверждается через бота Макс: нужно быть администратором канала и добавить бота МАКСОТЕКИ в администраторы. После проверки канал или конкретный пост скрывается с сайта.

Удалить этот пост Удалить канал