07.07.2026 14:20
🔼 Размещение Selectel: новый фикс под 15,5% годовых Крупнейший независимый провайдер IT-инфраструктуры России Selectel
🔼 Размещение Selectel: новый фикс под 15,5% годовых
Крупнейший независимый провайдер IT-инфраструктуры России Selectel вновь размещает выпуск облигаций. Рассмотрим, интересно ли размещение.
Параметры:
➖ объем: 5 млрд руб.
➖ купон: ежемесячный, КБД (3 года) + 235 б.п. (~15,5%)
➖ срок: 3 года (1080 дней)
➖ амортизация/оферта: нет
➖ рейтинг эмитента: А+(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА
➖ доступно: всем
➖ сбор заявок: до 15:00 8 июля
❓ Что за эмитент
Напомним, что Selectel предоставляет в аренду сервера и создает частные и публичные облачные сервисы для всех видов клиентов: от малого и среднего бизнеса до крупных корпораций.
Результаты за 1 квартал 2026:
➖ выручка: 5 млрд руб. (+14% г/г)
➖ скорр. EBITDA: 2,7 млрд руб. (+5% г/г)
➖ чистая прибыль: 0,9 млрд руб. (+4% г/г)
➖ чистый долг/скорр. EBITDA: 1,8х
Несмотря на общее замедление экономики, выручка Selectel продолжает расти двузначными темпами. По итогам первого квартала 2026 года количество клиентов увеличилось на 8000 год к году. Эффективность компании тоже остается на высоком уровне: рентабельность скорр. EBITDA – 54%, рентабельность чистой прибыли — 18%.
Чистый долг за год немного подрос на 1,3 млрд руб. – до 18,1 млрд руб. Но соотношение ЧД/EBITDA все еще остается на комфортном уровне. Менеджмент отмечает, что привлеченные с этого выпуска средства пойдут на рефинансирование выпуска серии 001P-03R объемом 3 млрд рублей (погашение в августе) и на инвестиции в компанию.
Мнение IF Bonds:
Компания продолжает наращивать доходы даже в текущей непростой экономической ситуации. Её дальние выпуски облигаций торгуются с доходностью около 16%. Это размещение предлагает примерно такую же доходность, что выше, чем у многих аналогичных выпусков со схожим рейтингом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Разбираем
@IF_Bonds
Крупнейший независимый провайдер IT-инфраструктуры России Selectel вновь размещает выпуск облигаций. Рассмотрим, интересно ли размещение.
Параметры:
➖ объем: 5 млрд руб.
➖ купон: ежемесячный, КБД (3 года) + 235 б.п. (~15,5%)
➖ срок: 3 года (1080 дней)
➖ амортизация/оферта: нет
➖ рейтинг эмитента: А+(RU) от АКРА, ruAA- от Эксперт РА
➖ доступно: всем
➖ сбор заявок: до 15:00 8 июля
❓ Что за эмитент
Напомним, что Selectel предоставляет в аренду сервера и создает частные и публичные облачные сервисы для всех видов клиентов: от малого и среднего бизнеса до крупных корпораций.
Результаты за 1 квартал 2026:
➖ выручка: 5 млрд руб. (+14% г/г)
➖ скорр. EBITDA: 2,7 млрд руб. (+5% г/г)
➖ чистая прибыль: 0,9 млрд руб. (+4% г/г)
➖ чистый долг/скорр. EBITDA: 1,8х
Несмотря на общее замедление экономики, выручка Selectel продолжает расти двузначными темпами. По итогам первого квартала 2026 года количество клиентов увеличилось на 8000 год к году. Эффективность компании тоже остается на высоком уровне: рентабельность скорр. EBITDA – 54%, рентабельность чистой прибыли — 18%.
Чистый долг за год немного подрос на 1,3 млрд руб. – до 18,1 млрд руб. Но соотношение ЧД/EBITDA все еще остается на комфортном уровне. Менеджмент отмечает, что привлеченные с этого выпуска средства пойдут на рефинансирование выпуска серии 001P-03R объемом 3 млрд рублей (погашение в августе) и на инвестиции в компанию.
Мнение IF Bonds:
Компания продолжает наращивать доходы даже в текущей непростой экономической ситуации. Её дальние выпуски облигаций торгуются с доходностью около 16%. Это размещение предлагает примерно такую же доходность, что выше, чем у многих аналогичных выпусков со схожим рейтингом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Разбираем
@IF_Bonds