11.08.2026 16:28
🤯 Пять технологических компаний уже тратят больше, чем весь мир — на добычу нефти и газа По данным Международного энерг
🤯 Пять технологических компаний уже тратят больше, чем весь мир — на добычу нефти и газа
По данным Международного энергетического агентства, капитальные затраты Microsoft, Amazon, Google, Meta (признана экстремистской и запрещена в России) и Oracle превысили $400 млрд в 2025 году, а в 2026-м могут вырасти ещё на 75%.
💁♂️ Ещё недавно технологические компании были почти идеальным бизнесом: один раз написал программу — и продаёшь её миллионам людей почти без дополнительных затрат. Теперь ради следующего доллара от ИИ сначала нужно купить чипы, построить дата-центр, протянуть электросети и найти электричество.
К 2030 году дата-центры будут потреблять около 950 тераватт-часов — почти вдвое больше, чем в 2025-м. Один серверный шкаф размером с холодильник уже к 2027 году сможет требовать столько же мощности, сколько 65 домов.
🙄 Вот почему рынок занервничал из-за расходов, которые недавно приветствовал. Тогда компании строили из огромного собственного денежного потока, а облачные доходы росли вместе с затратами. Теперь новые миллиарды всё чаще съедают почти все свободные деньги, а чипы успевают устареть раньше, чем инвесторы видят их окупаемость.
Рынок не разлюбил ИИ. Он просто начал задавать детский, но очень дорогой вопрос: где деньги?
Поэтому план Nvidia и Уолл-стрит привлечь более $500 млрд — одновременно сила и тревожный сигнал. Если спрос реален, перед нами новая промышленная революция. Если кредиты начинают заменять конечный спрос — самый дорогой пузырь в истории.
ИИ увеличивает спрос прежде всего на бесперебойную электроэнергию. До тех пор пока сети, накопители и атомная генерация не успевают за строительством дата-центров, значительную часть дополнительной нагрузки придётся закрывать газом.
🙇♂️ Даже российские энергетики продолжат в будущем жиреть, так как новый спрос на энергию никак не унять. Скорее всего, главные победители тут будут именно газовики.
Я могу сейчас вкинуть весьма поспешный вывод, но такими темпами мы можем скоро увидеть движение в российских потоках, причём в обе стороны (Запад и Восток).
Евген
Max VK
По данным Международного энергетического агентства, капитальные затраты Microsoft, Amazon, Google, Meta (признана экстремистской и запрещена в России) и Oracle превысили $400 млрд в 2025 году, а в 2026-м могут вырасти ещё на 75%.
💁♂️ Ещё недавно технологические компании были почти идеальным бизнесом: один раз написал программу — и продаёшь её миллионам людей почти без дополнительных затрат. Теперь ради следующего доллара от ИИ сначала нужно купить чипы, построить дата-центр, протянуть электросети и найти электричество.
К 2030 году дата-центры будут потреблять около 950 тераватт-часов — почти вдвое больше, чем в 2025-м. Один серверный шкаф размером с холодильник уже к 2027 году сможет требовать столько же мощности, сколько 65 домов.
🙄 Вот почему рынок занервничал из-за расходов, которые недавно приветствовал. Тогда компании строили из огромного собственного денежного потока, а облачные доходы росли вместе с затратами. Теперь новые миллиарды всё чаще съедают почти все свободные деньги, а чипы успевают устареть раньше, чем инвесторы видят их окупаемость.
Рынок не разлюбил ИИ. Он просто начал задавать детский, но очень дорогой вопрос: где деньги?
Поэтому план Nvidia и Уолл-стрит привлечь более $500 млрд — одновременно сила и тревожный сигнал. Если спрос реален, перед нами новая промышленная революция. Если кредиты начинают заменять конечный спрос — самый дорогой пузырь в истории.
ИИ увеличивает спрос прежде всего на бесперебойную электроэнергию. До тех пор пока сети, накопители и атомная генерация не успевают за строительством дата-центров, значительную часть дополнительной нагрузки придётся закрывать газом.
🙇♂️ Даже российские энергетики продолжат в будущем жиреть, так как новый спрос на энергию никак не унять. Скорее всего, главные победители тут будут именно газовики.
Я могу сейчас вкинуть весьма поспешный вывод, но такими темпами мы можем скоро увидеть движение в российских потоках, причём в обе стороны (Запад и Восток).
Евген
Max VK