01.08.2026 10:33
#мнение Олег Богданов: ИИ - управляемый пузырь: до краха доткомов ему далеко🤖 ‼️Пузырь ИИ начинает сдуваться — это есте
#мнение Олег Богданов: ИИ - управляемый пузырь: до краха доткомов ему далеко🤖
‼️Пузырь ИИ начинает сдуваться — это естественный процесс, вопрос переинвестирования. Посмотрите, какой объем капекса идет на ИИ в этом году, практически 90%, и сколько фондов подсело на маржинальном кредитовании под эти инвестиции. Когда начинается конкурентная борьба, она идет, во-первых, на рынке чипов: кто дешевле, кто продвинутей.
🇨🇳Китайцы на прошлой неделе или в начале этой сделали новый чип, который убивает конкурентов в регионе, и себестоимость генерации снижается. В этом борьба, каждая новая модель эффективнее. Те, кто поспешил и ждет быстрого возврата, могут иметь проблемы.
📊Рынок снижается, идут маржин-коллы, банк говорит клиенту: давай деньги или скидывай активы по дешевке — вот с одним хедж-фондом и произошло, и Кен Гриффин выкупил какую-то долю, что немного смягчило ситуацию.
🎯Спрос есть, тема рабочая, но инфраструктурные инвестиции и накачка мускулатуры приводят к появлению преждевременных покойников на рынке — обычная история, так было с доткомами. Но здесь еще нет большого спектра компаний, кроме чипмейкеров, и мы не видели IPO Anthropic или OpenAI, все время откладывают.
🎈Пузырь сдувается периодически, что-то лопается, но суть процесса и эффективность технологии — вопросов нет. Вопрос в конкуренции, которая нарастает, и в правильных инвестициях без большого плеча, чтобы держать позицию, если возврат денег растягивается.
🤐И обычные банковские спекуляции: выдают кредиты клиентам, держат на тонком поводке, потом работают в другом направлении, опускают актив в залоге, и клиент возвращается — давай за полцены реализуем залог, а дальше поддержим позицию. Классика, так всегда бывает на валютном рынке и на рынке акций.
✅Колебания высокие, масштабные, многих выносят, но к продукту это мало относится, а к надстройке — да, это обвес, пузырь на фоне очень правильной и хорошей темы искусственного интеллекта.
Верным курсом ТГ | MAX
‼️Пузырь ИИ начинает сдуваться — это естественный процесс, вопрос переинвестирования. Посмотрите, какой объем капекса идет на ИИ в этом году, практически 90%, и сколько фондов подсело на маржинальном кредитовании под эти инвестиции. Когда начинается конкурентная борьба, она идет, во-первых, на рынке чипов: кто дешевле, кто продвинутей.
🇨🇳Китайцы на прошлой неделе или в начале этой сделали новый чип, который убивает конкурентов в регионе, и себестоимость генерации снижается. В этом борьба, каждая новая модель эффективнее. Те, кто поспешил и ждет быстрого возврата, могут иметь проблемы.
📊Рынок снижается, идут маржин-коллы, банк говорит клиенту: давай деньги или скидывай активы по дешевке — вот с одним хедж-фондом и произошло, и Кен Гриффин выкупил какую-то долю, что немного смягчило ситуацию.
🎯Спрос есть, тема рабочая, но инфраструктурные инвестиции и накачка мускулатуры приводят к появлению преждевременных покойников на рынке — обычная история, так было с доткомами. Но здесь еще нет большого спектра компаний, кроме чипмейкеров, и мы не видели IPO Anthropic или OpenAI, все время откладывают.
🎈Пузырь сдувается периодически, что-то лопается, но суть процесса и эффективность технологии — вопросов нет. Вопрос в конкуренции, которая нарастает, и в правильных инвестициях без большого плеча, чтобы держать позицию, если возврат денег растягивается.
🤐И обычные банковские спекуляции: выдают кредиты клиентам, держат на тонком поводке, потом работают в другом направлении, опускают актив в залоге, и клиент возвращается — давай за полцены реализуем залог, а дальше поддержим позицию. Классика, так всегда бывает на валютном рынке и на рынке акций.
✅Колебания высокие, масштабные, многих выносят, но к продукту это мало относится, а к надстройке — да, это обвес, пузырь на фоне очень правильной и хорошей темы искусственного интеллекта.
Верным курсом ТГ | MAX