01.08.2026 10:03
#мнение Алексей Голубович: Дисбаланс американского ИИ: расход - сотни млрд долларов, заработок - десятки⚡️ 🤖На рынке те
#мнение Алексей Голубович: Дисбаланс американского ИИ: расход - сотни млрд долларов, заработок - десятки⚡️
🤖На рынке технологов наблюдаем естественный пузырь в искусственном интеллекте. Всё зависит от динамики продаж – поступлений выручки компаний, предлагающих платные версии, которые мы пока не очень много видим. Антропик или GPT-чат стоят пару сотен долларов в месяц, может, больше.
🎯Как потребители, мы наделяем весом рынок: платить тысячи долларов в год за ИИ, который ускоряет или заменяет аналитическую работу, могут не все. Более узкоспециальные инженерные или бухгалтерские расчёты – за это люди платят, сравнивая со стоимостью работы штатных экономистов.
💰Но когда вот этот платный интеллект в совокупности приносит даже для Америки в целом десятки миллиардов долларов выручки в месяц в идеале, но стоят инвестиции сотни миллиардов долларов в месяц. Вот это начинает пугать.
📛Потому что инвестиции не сокращаются. Это инвестиции не только в data-центры, не только в разработку моделей, инструментов для энергетики.. В США даже в богатых штатах очередь на подключение к энергосети – 5 лет, в Англии 6–7.
✅Нужна новая инфраструктура – ещё сотни миллиардов. Проблемы выручки AI-компаний и производителей чипов – главный фактор сохранения или сдувания пузыря, даже если называть это повышенным спросом. Если инвесторы увидят, что темпы роста выручки падают, капитализация может упасть, хотя уже прилично упала.
‼️Частично компенсацией будет поглощение мелких перспективных компаний гигантами, но мелкие исчезнут, а крупные могут обесцениться. Коррекция NASDAQ – в основном на ИИ, другие индексы падали меньше.
😎Федеральный резерв не напугал, но и не обнадежил – после сохранения ставки NASDAQ не пошёл в рост. Будет ли ещё падение на 5–7% с учётом августа?
🎈Я лично не ставлю на падение, шорт не открывал, но в любой момент плохая отчётность может запустить следующую фазу. Однако, все же, это не должно быть эквивалентом дна dot.com 25-летней давности.
Верным курсом ТГ | MAX
🤖На рынке технологов наблюдаем естественный пузырь в искусственном интеллекте. Всё зависит от динамики продаж – поступлений выручки компаний, предлагающих платные версии, которые мы пока не очень много видим. Антропик или GPT-чат стоят пару сотен долларов в месяц, может, больше.
🎯Как потребители, мы наделяем весом рынок: платить тысячи долларов в год за ИИ, который ускоряет или заменяет аналитическую работу, могут не все. Более узкоспециальные инженерные или бухгалтерские расчёты – за это люди платят, сравнивая со стоимостью работы штатных экономистов.
💰Но когда вот этот платный интеллект в совокупности приносит даже для Америки в целом десятки миллиардов долларов выручки в месяц в идеале, но стоят инвестиции сотни миллиардов долларов в месяц. Вот это начинает пугать.
📛Потому что инвестиции не сокращаются. Это инвестиции не только в data-центры, не только в разработку моделей, инструментов для энергетики.. В США даже в богатых штатах очередь на подключение к энергосети – 5 лет, в Англии 6–7.
✅Нужна новая инфраструктура – ещё сотни миллиардов. Проблемы выручки AI-компаний и производителей чипов – главный фактор сохранения или сдувания пузыря, даже если называть это повышенным спросом. Если инвесторы увидят, что темпы роста выручки падают, капитализация может упасть, хотя уже прилично упала.
‼️Частично компенсацией будет поглощение мелких перспективных компаний гигантами, но мелкие исчезнут, а крупные могут обесцениться. Коррекция NASDAQ – в основном на ИИ, другие индексы падали меньше.
😎Федеральный резерв не напугал, но и не обнадежил – после сохранения ставки NASDAQ не пошёл в рост. Будет ли ещё падение на 5–7% с учётом августа?
🎈Я лично не ставлю на падение, шорт не открывал, но в любой момент плохая отчётность может запустить следующую фазу. Однако, все же, это не должно быть эквивалентом дна dot.com 25-летней давности.
Верным курсом ТГ | MAX