Заморозка вкладов.

Заморозка вкладов. Часть 2: аналитика и что делать.

При этом нельзя сказать, что проблем нет. Они есть, но другого характера. Сейчас формируется риск постепенного нарастания долговой нагрузки. Чем дольше сохраняются высокие ставки и дефицит бюджета, тем больше средств уходит на обслуживание долга, и тем сильнее давление на экономику.

Это не сценарий резкого обрушения, как в 1998 г. Это более медленный процесс, который проявляется через инфляцию, дорогие деньги, снижение темпов роста и постепенное ухудшение финансовых условий.

▶️ Если сопоставить прошлые ситуации с текущей, становится очевидно, что экономика сегодня устроена иначе, и риски реализуются по-другому.

Сейчас:
•Россия имеет плавающий валютный курс.
•Государственный долг остаётся на относительно низком уровне.
•Банковская система регулируется ЦБ, который обладает инструментами управления ликвидностью и инфляцией.
•Существует система страхования вкладов, которая институционально защищает средства в пределах лимитов.
•Гос.облигации финансируются преимущественно банками, а не гражданами.

Это означает принципиально иную архитектуру экономики.

▶️ Так же важно отметить то, что фактически, наших деньги на вкладе не существует, как бы это неприятно не звучало. Если мы сейчас все разом придем снимать деньги, окажешься что их нет. Я думаю, вы знаете, что банковская система именно так работает.

Те средства, которые вы разместили на вкладе, уже давно находятся в экономике. Они выданы в виде кредитов бизнесу и населению, направлены банками на покупку гос. облигаций, участвуют в финансировании всей финансовой системы.
По сути, вклад — это ваше требование к банку, а не физическое хранение денег.

❕И я не совсем представляю, как поможет их изъятие, если деньги уже давно фактически оборачиваются в экономике, и больше денег не станет.

▶️ Теперь давайте представим, что происходит, если вводятся ограничения на вклады. Это мгновенно разрушает доверие. Люди начинают забирать деньги, которые ещё доступны (на счетах и картах), банки теряют ликвидность, сокращается кредитование, бизнес остаётся без финансирования, банки схлопываются, и дальше запускается цепная реакция по всей экономике. Встает всё. Это рушит экономику на годы!!

В девяностых не было кредитов предприятиям и ключевым компаниям страны, а сейчас экономика держится на этом. Сложно представить этот сценарий.

Заморозка вкладов — это не инструмент «закрыть дыру в бюджете». Это инструмент, который способен эту дыру только расширить за счёт системного кризиса и дефолта десятка банков.

Именно поэтому такие сценарии не являются базовыми. У государства есть гораздо более управляемые и менее разрушительные способы балансировки системы: выпуск облигаций, изменение налоговой нагрузки, работа со ставкой, ослабление курса, печать денег.

И к сожалению, многие рычаги не менее губительные. Поэтому важно правильно выстроить свою личную финансовую стратегию.

Проблема не в том, что вклады плохие. Проблема возникает тогда, когда все ваши накопления сосредоточен в одном инструменте.

✅Рациональная модель всегда выглядит, как распределение средств по разным инструментам.

Я ещё больше года назад снимала выпуск про то, как распределять финансовую подушку, и с того времени ничего не изменилось.

Для спокойствия стоит хранить часть в наличке.
30-40% в наличных долларах.
Часть средств остаётся на вкладах в рамках суммы страхования, накопительные счета.

И уже поверх этого формируется инвестиционная часть, которая работает на долгий срок — облигации, фонды, золото, валютная часть, или замещающие инструменты.

Здесь не нужно уходить в крайности, потому что крайности всегда приводят к потерям. Массово снимать деньги, переводить всё в наличные или, наоборот, полностью уходить в инвестиции .

КАНАЛ: в Телеграм, в МАХ, в ВКонтакте