03.03.2026 08:21
Мы сейчас активно обсуждаем ситуацию вокруг Ирана и то, как она влияет на нас, на инвесторов и на российский рынок.
Мы сейчас активно обсуждаем ситуацию вокруг Ирана и то, как она влияет на нас, на инвесторов и на российский рынок.
Сегодня утром в Семье, на эфире перед открытием торгов разбирали, что делать дальше, что покупать, а что — нет.
Сначала факты.
То, что происходит в Иране и вообще в этом нефтеносном регионе, напрямую влияет на мировые рынки. И не только из-за самого Ирана как крупного производителя нефти и газа. Важно: газа, об этом никто не думает.
Плюс рядом находится Ормузский пролив. Через него проходит примерно 15–20% мировой торговли нефтью и около 30% мировой торговли газа.
На фоне событий нефть на открытии в понедельник подскакивала на 13%. Газ в Европе вырос больше чем на 50%.
Логично, что на этом растут нефтяные акции. У нас на российском рынке они в лидерах — плюс до 10% с пятницы. Но важно понимать: часть торгов пришлась на выходные, поэтому реальный прирост у многих не 10%, а пару процентов.
Газовые компании растут слабее, хотя по логике именно газ может выигрывать даже больше.
Теперь главный вопрос — стоит ли сейчас что-то покупать?
Моя позиция простая: я нефтянку сейчас не трогаю даже сейчас.
Почему?
Если вся эта история закончится через несколько недель, то для российских нефтяников это почти ничего не изменит. Нефть подорожала на короткий период — в отчётах это сильно не отразится. Плюс мы продаём нефть с дисконтом.
Если же конфликт затянется на месяцы — тогда да, нефть может уйти выше 100 долларов и эффект будет ощутимее. Но лично я сомневаюсь, что это надолго.
И вот здесь важная мысль.
Покупка на новостях и на массовом FOMO — это почти всегда ошибка.
Сейчас создаётся ощущение, что все инвесторы торгуют только по новостям. Как будто нужно постоянно сидеть у терминала, ловить каждую новость и что-то срочно покупать или продавать.
✖️Это не инвестиции. Это нервотрёпка.
Почему я спокойно отношусь к текущей ситуации, что сейчас происходит с нефтянкой?
Потому что ставки были сделаны заранее.
Например, Сургутнефтегаз преф. Мы у нас в «Семье» покупали его спокойно, когда он никому особо не был нужен. Средняя цена около 39 рублей. Сейчас — 46 рублей. Доходность порядка 17%. И это без суеты, без «погнали срочно покупать», спокойно, в тишине. И сейчас пожинаем плоды с прибылью +17%.
Новатэк — та же история. Компания растущая, платит дивиденды. Через Ормуз проходит 30% мировой торговли газа, а газ растёт сильнее нефти. Но в панике все бегут в нефтянку. А на газ внимание не обращают. Газовые компании растут медленнее.
Мы в «семье» просто держим качественный актив и спокойно наблюдаем.
Мышление инвестора должно быть построено следующим образом:
1. Мы не гоняемся за хайпом.
Не живём в терминале, не ждем новостей. Ни какой суеты, ни каких покупок на эмоциях.
2. Мы сначала ищем фундаментально сильные и недооценённые компании. Покупаем их в тишине. А потом происходит событие — и рынок начинает переоценивать то, что мы уже купили.
3. Инвестиции — это всего лишь маленькая часть нашей жизни, мы зарабатываем деньги, несем в инвестиции и делаем так, чтобы они приумножались. Спокойно. Без хайпа.
По ситуации вокруг Ирана моё мнение такое: это вряд ли затянется надолго. США самим невыгодно сильно разгонять цену на нефть, как одному из крупнейших потребителей.
Поэтому наша задача сейчас — не ловить то, что уже улетело, а смотреть, что дешево, что можно прикупить.
И да, сейчас из-за всей этой истерии по нефти проседают другие акции. Почему? Потому что рынок на текущий момент маленький, денег мало. Чтобы купить нефтянку, люди продают что-то другое.
А может нам, как разумным инвесторам посмотреть на качественные бумаги, которые сейчас дешевеют? И там заработать денег.
Та же история была с Дом.РФ — купили по 1900, продали по 2200, сделали около 13% за месяц и пошли дальше заниматься своими делами. Поэтому обратите внимание на то что дешево и что дешевеет сейчас. Смотрим на фундаментал.
Всех обнял.
Сегодня утром в Семье, на эфире перед открытием торгов разбирали, что делать дальше, что покупать, а что — нет.
Сначала факты.
То, что происходит в Иране и вообще в этом нефтеносном регионе, напрямую влияет на мировые рынки. И не только из-за самого Ирана как крупного производителя нефти и газа. Важно: газа, об этом никто не думает.
Плюс рядом находится Ормузский пролив. Через него проходит примерно 15–20% мировой торговли нефтью и около 30% мировой торговли газа.
На фоне событий нефть на открытии в понедельник подскакивала на 13%. Газ в Европе вырос больше чем на 50%.
Логично, что на этом растут нефтяные акции. У нас на российском рынке они в лидерах — плюс до 10% с пятницы. Но важно понимать: часть торгов пришлась на выходные, поэтому реальный прирост у многих не 10%, а пару процентов.
Газовые компании растут слабее, хотя по логике именно газ может выигрывать даже больше.
Теперь главный вопрос — стоит ли сейчас что-то покупать?
Моя позиция простая: я нефтянку сейчас не трогаю даже сейчас.
Почему?
Если вся эта история закончится через несколько недель, то для российских нефтяников это почти ничего не изменит. Нефть подорожала на короткий период — в отчётах это сильно не отразится. Плюс мы продаём нефть с дисконтом.
Если же конфликт затянется на месяцы — тогда да, нефть может уйти выше 100 долларов и эффект будет ощутимее. Но лично я сомневаюсь, что это надолго.
И вот здесь важная мысль.
Покупка на новостях и на массовом FOMO — это почти всегда ошибка.
Сейчас создаётся ощущение, что все инвесторы торгуют только по новостям. Как будто нужно постоянно сидеть у терминала, ловить каждую новость и что-то срочно покупать или продавать.
✖️Это не инвестиции. Это нервотрёпка.
Почему я спокойно отношусь к текущей ситуации, что сейчас происходит с нефтянкой?
Потому что ставки были сделаны заранее.
Например, Сургутнефтегаз преф. Мы у нас в «Семье» покупали его спокойно, когда он никому особо не был нужен. Средняя цена около 39 рублей. Сейчас — 46 рублей. Доходность порядка 17%. И это без суеты, без «погнали срочно покупать», спокойно, в тишине. И сейчас пожинаем плоды с прибылью +17%.
Новатэк — та же история. Компания растущая, платит дивиденды. Через Ормуз проходит 30% мировой торговли газа, а газ растёт сильнее нефти. Но в панике все бегут в нефтянку. А на газ внимание не обращают. Газовые компании растут медленнее.
Мы в «семье» просто держим качественный актив и спокойно наблюдаем.
Мышление инвестора должно быть построено следующим образом:
1. Мы не гоняемся за хайпом.
Не живём в терминале, не ждем новостей. Ни какой суеты, ни каких покупок на эмоциях.
2. Мы сначала ищем фундаментально сильные и недооценённые компании. Покупаем их в тишине. А потом происходит событие — и рынок начинает переоценивать то, что мы уже купили.
3. Инвестиции — это всего лишь маленькая часть нашей жизни, мы зарабатываем деньги, несем в инвестиции и делаем так, чтобы они приумножались. Спокойно. Без хайпа.
По ситуации вокруг Ирана моё мнение такое: это вряд ли затянется надолго. США самим невыгодно сильно разгонять цену на нефть, как одному из крупнейших потребителей.
Поэтому наша задача сейчас — не ловить то, что уже улетело, а смотреть, что дешево, что можно прикупить.
И да, сейчас из-за всей этой истерии по нефти проседают другие акции. Почему? Потому что рынок на текущий момент маленький, денег мало. Чтобы купить нефтянку, люди продают что-то другое.
А может нам, как разумным инвесторам посмотреть на качественные бумаги, которые сейчас дешевеют? И там заработать денег.
Та же история была с Дом.РФ — купили по 1900, продали по 2200, сделали около 13% за месяц и пошли дальше заниматься своими делами. Поэтому обратите внимание на то что дешево и что дешевеет сейчас. Смотрим на фундаментал.
Всех обнял.