Почему ФосАгро выгоден конфликт в Иране

Почему Фосагро выгоден конфликт в Иране❗️

После атак на 🚀🇮🇷Иран инвесторы ринулись скупать нефтегазовый сектор. Но на нашем рынке есть одна компания, которая напрямую не связана с 🛢нефтью, однако выигрывает от конфликта не хуже нефтедобытчиков - речь идёт о 🚜ФосАгро.

Давайте разберём этого эмитента по трём ключевым критериям (котировки, финансы и дивиденды) и я расскажу, чем бумаги Фосагро интересны.

💼МОЙ ПОРТФЕЛЬ
Фосагро занимает немалую долю в моём портфеле (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций). Это один из редких эмитентов на нашем рынке с ежеквартальными дивидендами.

📈КОТИРОВКИ
Акции чувствуют себя лучше рынка: с начала 2026 года рост +13% (индекс Мосбиржи — лишь +4%). Технически прорисовывается начало восходящего тренда с потенциалом теста исторических максимумов.

📊ФИНАНСЫ
Отчет за 9 месяцев 2025 года радует:
✅Выручка: +19% (до 441 млрд руб.)
✅Чистая прибыль: +47% (до 95 млрд руб.)
✅Свободный денежный поток: стабильно положительный.
✅Долг: снизился. Показатель Чистый долг/EBITDA держится на комфортном уровне 1,25–1,28х.
✅Производство: выпуск продукции +4,3%, при этом по карбамиду достигнут исторический рекорд 1,75 млн тонн.

ПОЧЕМУ ФОСАГРО ВЫГОДЕН КОНФЛИКТ В ИРАНЕ❓
🇮🇷Иран — ключевой экспортер карбамида (10–14% мирового рынка). Из-за ударов США и Израиля судоходство через Ормузский пролив остановилось. С рынка ушло более 10% поставок, другие крупные игроки (Катар, Саудовская Аравия) тоже снизили отгрузки.
Возник колоссальный дефицит, и цены на карбамид с 28 февраля взлетели (график прилагаю⬆️).
ФосАгро оказалась в идеальной позиции: дешёвое собственное сырьё и работающие на полную мощность заводы позволяют компании заместить выпавшие объёмы и заработать на этой ситуации по максимуму.

💰ДИВИДЕНДЫ
Прогноз по ближайшим выплатам — около 6% годовых. Но исторически доходность достигала 12–18%. Если иранский фактор продолжит разогревать цены, финансовые показатели вырастут, а вслед за ними подтянутся и дивиденды.

ПОДВЕДЁМ ИТОГИ:

➕Иранский фактор и взлёт цен на карбамид.
➕Сильные финансовые результаты и рекордное производство.
➕Низкая долговая нагрузка.
➕Ежеквартальные дивиденды (потенциал роста выплат высок).

➖Сильный рубль. Укрепление нацвалюты традиционно давит на экспортную выручку.
➖Европейские пошлины. С 1 июля 2025 года ЕС ввел заградительные пошлины на российские удобрения.
Да, ФосАгро переориентировала потоки (экспорт в Индию вырос в 12 раз, в Африку — на 16%), но европейский рынок остаётся важным. Возможно, Европа пересмотрит свои пошлины, если конфликт в Иране затянется.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ФосАгро — качественный актив с низкими издержками. Иранский фактор создал дефицит карбамида, который будет только нарастать. Фундаментально компания выглядит прочно и перспективно.
Как только появится надежда на повышение дивидендов, я буду готов продолжать покупки этой акции. Определённо, бумага заслуживает внимания❗️

А что вы думаете о ФосАгро❓ Делитесь в комментариях👇

⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹