24.03.2026 09:10
Облигации, ОФЗ или фонд ликвидности - что выгоднее🤔Разбор с конкретными цифрами❗️ Один из самых популярных вопросов, ко
Облигации, ОФЗ или фонд ликвидности - что выгоднее🤔Разбор с конкретными цифрами❗️
Один из самых популярных вопросов, которые я получаю от подписчиков — это "Почему у тебя в портфеле нет облигаций❓". Я отвечал на него десятки раз, писал пару постов и снимал ролик, но этот вопрос все равно мне задаётся.
Поэтому я хочу еще раз на конкретных примерах с цифрами объяснить, почему я не инвестирую в облигации и чем я их заменил в портфеле❗️
💼МОЙ ПОРТФЕЛЬ
Вот так сейчас выглядит его структура (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций):
🔹 60% — дивидендные акции
🔹 40% — фонд ликвидности (SBMM)
Никаких ОФЗ или классических облигаций❗️
ПОЧЕМУ Я НЕ ИНВЕСТИРУЮ В ОБЛИГАЦИИ❓
Вместо долгих рассуждений предлагаю взглянуть на сухую статистику. Я сравнил три инструмента за разные периоды:
1️⃣Корпоративные облигации (индекс RUCBTRNS)
2️⃣ОФЗ (индекс RGBITR)
3️⃣Фонд ликвидности (SBMM)
⚠️Важное условие:
оба индекса облигаций учитывают реинвестирование купонов. Это максимально честная картина доходности «купил и держал».
📍 Смотрим на дистанции 3 года:
Зеленый (фонд ликвидности) уверенно убежал вперед.
📊 ОФЗ: +25,6%
📊 Корпоративные: +39,6%
📊 Фонд ликвидности: +59%
«Хорошо, — скажете вы. — Но, может, просто удачный отрезок❓»
📍 Смотрим на дистанции 1 год:
Картина выравнивается, но фонд ликвидности все еще на высоте.
📊 ОФЗ: +19,6%
📊 Корпоративные: +23%
📊 Фонд ликвидности: +19%
📍 Смотрим с начала 2026 года:
Здесь и вовсе паритет. Все три инструмента показали идентичный результат.
📊 ОФЗ: +3%
📊 Корпоративные: +3%
📊 Фонд ликвидности: +3%
ЧТО ВСЕ ЭТО ЗНАЧИТ❓
Я могу тратить часы на анализ облигаций. Изучать кредитные рейтинги, высчитывать доходность к погашению, дюрацию, оферты, амортизации, гадать, куда пойдет ключевая ставка, и молиться, чтобы эмитент не дефолтнулся.
А могу просто положить деньги в фонд ликвидности и получить почти такие же результаты❗️
При этом:
✅ Не нужно морозить деньги на годы и десятилетия (как в ОФЗ).
✅ Нет риска дефолта.
✅ Дает ликвидность. Я вижу, как мой капитал растет ежедневно, и я могу "выйти в кэш" почти мгновенно без каких-либо потерь.
Когда вокруг столько неопределенности, ликвидность (способность актива быстро конвертироваться в деньги) становится критически важной. Поэтому я заменил все облигации и ОФЗ обычным фондом ликвидности❗️
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Я привел вам реальные цифры, факты и данные:
за последние годы фонд ликвидности давал ту же доходность, что и облигации или ОФЗ❗️
Именно поэтому я все это время держал там средства — стабильно получал свою гарантированную прибыль💰
Конечно, я не хочу сказать, что облигации — это бесполезный инструмент. Но очевидно, что фонд ликвидности справляется с задачей сохранения и преумножения капитала на коротких и средних дистанциях не хуже, чем классические ОФЗ или корпоративные облигации, при этом забирая у меня меньше времени, нервов и сил. А если говорить про длинную дистанцию, то мой выбор — это дивидендные акции❗️
Поэтому на вопрос «Почему нет облигаций❓» я теперь буду просто отправлять ссылку на этот пост😎
⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹ДЗЕН🔹ЧАТ МАХ
Один из самых популярных вопросов, которые я получаю от подписчиков — это "Почему у тебя в портфеле нет облигаций❓". Я отвечал на него десятки раз, писал пару постов и снимал ролик, но этот вопрос все равно мне задаётся.
Поэтому я хочу еще раз на конкретных примерах с цифрами объяснить, почему я не инвестирую в облигации и чем я их заменил в портфеле❗️
💼МОЙ ПОРТФЕЛЬ
Вот так сейчас выглядит его структура (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций):
🔹 60% — дивидендные акции
🔹 40% — фонд ликвидности (SBMM)
Никаких ОФЗ или классических облигаций❗️
ПОЧЕМУ Я НЕ ИНВЕСТИРУЮ В ОБЛИГАЦИИ❓
Вместо долгих рассуждений предлагаю взглянуть на сухую статистику. Я сравнил три инструмента за разные периоды:
1️⃣Корпоративные облигации (индекс RUCBTRNS)
2️⃣ОФЗ (индекс RGBITR)
3️⃣Фонд ликвидности (SBMM)
⚠️Важное условие:
оба индекса облигаций учитывают реинвестирование купонов. Это максимально честная картина доходности «купил и держал».
📍 Смотрим на дистанции 3 года:
Зеленый (фонд ликвидности) уверенно убежал вперед.
📊 ОФЗ: +25,6%
📊 Корпоративные: +39,6%
📊 Фонд ликвидности: +59%
«Хорошо, — скажете вы. — Но, может, просто удачный отрезок❓»
📍 Смотрим на дистанции 1 год:
Картина выравнивается, но фонд ликвидности все еще на высоте.
📊 ОФЗ: +19,6%
📊 Корпоративные: +23%
📊 Фонд ликвидности: +19%
📍 Смотрим с начала 2026 года:
Здесь и вовсе паритет. Все три инструмента показали идентичный результат.
📊 ОФЗ: +3%
📊 Корпоративные: +3%
📊 Фонд ликвидности: +3%
ЧТО ВСЕ ЭТО ЗНАЧИТ❓
Я могу тратить часы на анализ облигаций. Изучать кредитные рейтинги, высчитывать доходность к погашению, дюрацию, оферты, амортизации, гадать, куда пойдет ключевая ставка, и молиться, чтобы эмитент не дефолтнулся.
А могу просто положить деньги в фонд ликвидности и получить почти такие же результаты❗️
При этом:
✅ Не нужно морозить деньги на годы и десятилетия (как в ОФЗ).
✅ Нет риска дефолта.
✅ Дает ликвидность. Я вижу, как мой капитал растет ежедневно, и я могу "выйти в кэш" почти мгновенно без каких-либо потерь.
Когда вокруг столько неопределенности, ликвидность (способность актива быстро конвертироваться в деньги) становится критически важной. Поэтому я заменил все облигации и ОФЗ обычным фондом ликвидности❗️
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Я привел вам реальные цифры, факты и данные:
за последние годы фонд ликвидности давал ту же доходность, что и облигации или ОФЗ❗️
Именно поэтому я все это время держал там средства — стабильно получал свою гарантированную прибыль💰
Конечно, я не хочу сказать, что облигации — это бесполезный инструмент. Но очевидно, что фонд ликвидности справляется с задачей сохранения и преумножения капитала на коротких и средних дистанциях не хуже, чем классические ОФЗ или корпоративные облигации, при этом забирая у меня меньше времени, нервов и сил. А если говорить про длинную дистанцию, то мой выбор — это дивидендные акции❗️
Поэтому на вопрос «Почему нет облигаций❓» я теперь буду просто отправлять ссылку на этот пост😎
⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹ДЗЕН🔹ЧАТ МАХ