7 лет инвестиций и горькая правда: «купи и держи» не работает❌ Индекс Мосбиржи с начала года упал📉 на 16%, а из 251 тор

7 лет инвестиций и горькая правда: «купи и держи» не работает❌

Индекс Мосбиржи с начала года упал📉 на 16%, а из 251 торгуемой бумаги 215 — в минусе. Т.е. инвестор покупает любую акцию — и с вероятностью 85% она приносит ему убыток. 😬 И примерно тоже самое было год назад, и два, и пять❗️

Я занимаюсь инвестициями почти 7 лет. И несмотря на то, что мой 💼портфель обгоняет рынок (скрин👆 из сервиса учёта инвестиций). Пора признать: стратегия «купи и держи» не эффективная😔

Почему «купи и держи» не работает🤔
Некоторые акции можно держать десятилетия и не заработать ничего.

🔻Пример — Газпром: сейчас его акции стоят столько же, сколько 20 лет назад❗️Кто держал все эти годы Газпром, сейчас в лучшем случае в нуле с учётом дивидендов.

И таких примеров много - ВТБ, Аэрофлот, Магнит, Норникель, Ростелеком. Причём, это не просто какой то мусор из третьего эшелона. Это наши "голубые фишки"❗️

Вообще, наш рынок сильно перекошен:
🔹 Почти 50% — это нефтегаз
🔹 25% — банки
🔹 25% — всё остальное

Грубо говоря, наш рынок — это «нефть+банки». И если рынок растёт, значит растут акции из банковского и нефтегазового сектора. Но роста рынка нет уже больше 5 лет☹️

Почему так долго нет роста❓
Потому что сейчас «всё против нас»:
🌍 Снаружи давит геополитика
💸 Внутри давит нехватка денег

За 2026г у нас будет дефицит бюджета под 10 трлн р и в конце сентября Минфин выкатил план по бюджету на три года вперёд (2027–2029), где опять предлагает поднять налоги. На этот раз для металлургов на 30%. Т.е. дыры бюджета латают не за счёт повышения эффективности производства, внедрения инноваций, проведения реформ, а тупо ростом налогов🤨

Больше налог — меньше прибыль — меньше дивиденды
А дивиденды у металлургов и так заморожены. Следовательно, Северсталь, НЛМК, ММК и др. в ближайшие 3 года ничего нам не принесут. Тогда возникает вопрос: а какой смысл держать их акции ближайшие годы❓

💡 Что делать инвесторам
Я не говорю, что нужно продавать все акции. Но нужно менять подход❗️

Я могу выделить 3 основные стратегии взамен «купил и держи»:
1️⃣ Активное управление портфелем
Нужно постоянно следить за новостями, покупать-продавать и таким образом пытаться вытягивать портфель в плюс. Это сложно, мне такой подход не нравится.

2️⃣ Инвестировать в фонд
Например, в СБЕРе есть фонд SBMX. Он повторяет динамику Индекса МосБиржи. У него комиссия общая 0,95% в год. Т.е. почти 1% каждый год инвестор теряет вне зависимости от того, растёт ли фонд или падает. Мне это тоже не нравится.

3️⃣ Сконцентрироваться на лидерах рынка
На сентябрь 2026г в индексе Мосбиржи около 44 бумаг. Вот ТОП-5 акций по наибольшей доле в индексе:
🟢 ЛУКОЙЛ — занимает около 15% от всего индекса
🟢 СБЕР — 12% (но если учесть привилегированные акции, то СБЕР лидер!)
🟢 Газпром — 10%
🟢 Яндекс — 6%
🟢 Татнефть — 5%
По сути, именно они и двигают весь наш рынок. 🚀

Например, можно купить СБЕР, Лукойл, Татнефть и ВСЁ❗️Это как раз «нефть+банки». Если ситуация улучшится, в отличие от многих других акций, они точно вырастут. Если нет, то будут падать не так сильно, опять же, в отличие от многих других акций. 😎

Кстати, я прогнал виртуальный портфель, состоящий из этих трёх акций, на котировках нашего рынка за последние 10 лет.
Результат: Портфель "СБЕР-ЛУК-ТАТ" обогнал MCFTRR на 466,9%!🔥

Можно добавить электроэнергетиков, потребительский сектор и некоторых монополистов и список получится уже такой:
СБЕР
Лукойл
Татнефть
ИКС5
Трансенфть
Ленэнерго
Россети ЦП
Мосбиржа
Правда такой портфель за 10 лет обогнал MCFTRR лишь на 147,9%, но и этот результата тоже намного лучше рынка👍

📌Заключение
Вот такие, друзья, у меня мысли приходят после почти 7 лет инвестирования. Я собираюсь серьёзно ребалансировать свой портфель акций - удалить из него бумаги, по которым в ближайшие годы я не жду ни роста, ни дивидендов и сконцентрировать капитал в лидерах рынка.

Что думаете о моих рассуждения❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇

➡️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ТГ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК | ДЗЕН |