04.09.2026 16:00
Хотите 20% ДОХОДНОСТИ в надёжной облигации с рейтингом "А"❓ Забирайте бумагу❗️ На рынке есть такая интересная облигация
Хотите 20% ДОХОДНОСТИ в надёжной облигации с рейтингом "А"❓ Забирайте бумагу❗️
На рынке есть такая интересная облигация:
АЛИУМ01Р2 (RU000A10FWZ8)
✅ До погашения — около 1,9 года (август 2028)
✅ Цена — 99,27%
✅ Доходность к погашению — 20,09% годовых
✅ Купон — 18% фиксированный, ежемесячный
✅ Рейтинг — ruA- от «Эксперт РА»
Обратите внимание: более 20% доходности при рейтинге уровня «А». Сейчас это большая редкость. Даже не все ВДО-бумаги дают такие цифры❗️
Что за Алиум, чем занимается❓
Алиум — фармацевтическая компания. У них свой завод по производству лекарств. Они не просто перепродают чужие лекарства, а сами их производят. А таблетки люди покупают всегда — и в кризис, и в войну, и в хорошие времена. Поэтому бизнес в этом смысле очень устойчивый.
Вот несколько фактов об Алиуме:
✅Масштаб. Завод был основан в 1994г. За 30 лет работы он разросся до огромной площадки. Там трудятся более 650 человек, которые ежедневно выпускают миллионы упаковок препаратов.
✅Экспорт и развитие. Компания активно поставляет лекарства не только в РФ, но и в страны СНГ — Узбекистан, Беларусь, Армению, Азербайджан и другие. За год экспорт вырос почти в три раза.
✅Инвестиции в будущее. Компания не стоит на месте, недавно запустили новую автоматизированную линию, которая позволила увеличить производительность сразу в пять раз.
Короче, это реально работающий и развивающийся бизнес, производящий востребованную продукцию👍
Что показывает финансовый отчёт Алиума❓
По отчёту за 2025г ситуация неплохая:
✅Выручка выросла на 3,3%
✅Чистая прибыль взлетела на 240%
🔻Свободный денежный поток (FCF) отрицательный, но всего −0,12 млрд руб. — минус некритичный
✅Долг / EBITDA 2,1x (год назад было 1,8x). Показатель подрос, но в целом компания не перекредитована и справляется с долгами.
Но есть нюанс. Алиум входит в большую группу «Биннофарм Групп». А там картина уже не такая радужная:
✅Выручка выросла на 4,7%
🔻Прибыли нет, убыток составил 2,62 млрд р
🔻Чистый долг — 30,45 млрд руб., соотношение Долг/EBITDA 3,4х. Много, но не смертельно.
⚠️Важно другое: облигацию выпускает именно сам Алиум, а на уровне отдельной компании дела выглядят лучше, чем на уровне всей группы.
📈Какие перспективы у Алиум❓
Руководство компании заявляет, что 2025г был самым тяжёлым — много вкладывали, перестраивались. А теперь — только рост📈
Судя по данным за первую половину 2026г, похоже, так и есть:
✅Продажи выросли на 18%
✅Валовая маржа поднялась с 51% до 55%
✅Процентные расходы снизились больше чем на 1,2 млрд р
✅Денежных средств на балансе накопилось 3,57 млрд р
Даже при высокой ставке ЦБ и непростой экономике сам бизнес Алиума прибыльный и работает хорошо. А когда ставка начнёт снижаться, условия станут только лучше👍
Мои выводы по Алиуму🤔
Если верить, что дела будут улучшаться и дальше, то 20% на два года — очень достойный вариант❗️Тем более что ставки в стране постепенно снижаются, и такие проценты скоро станут редкостью.
Я думаю добавить эту облигацию в свой 💼портфель. Кстати, у меня уже есть более старый выпуск Алиума (скрин☝️ состава портфеля из сервиса учёта инвестиций прилагаю):
АЛИУМ01Р1 (RU000A10FG84)
✅До погашения — 1,8 года (июнь 2028)
✅Цена — 99,40%
✅Доходность — 19,44%
✅Купон — 17,5% ежемесячно
✅Рейтинг — ruA-
И новая бумага оказывается даже чуть доходнее❗️
📌Заключение
Как видите, на нашем рынке всё ещё можно найти доходность под 20%😀 Да, риск присутствует, но и перспективы у бизнеса хорошие, фармацевтика и частная медицина в РФ развиваются.
Конкретно в моём городе есть ОЭЗ (особая экономическая зона) и там кучу фармацевтических компаний сейчас настроили. Спрос на таблетки есть❗️Так что вариант с бумагами Алиума очень интересный😎
А вы что думаете об этой облигации❓Делитесь своим мнением в нашем чате или комментариях👇
➡️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ТГ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК | ДЗЕН |
На рынке есть такая интересная облигация:
АЛИУМ01Р2 (RU000A10FWZ8)
✅ До погашения — около 1,9 года (август 2028)
✅ Цена — 99,27%
✅ Доходность к погашению — 20,09% годовых
✅ Купон — 18% фиксированный, ежемесячный
✅ Рейтинг — ruA- от «Эксперт РА»
Обратите внимание: более 20% доходности при рейтинге уровня «А». Сейчас это большая редкость. Даже не все ВДО-бумаги дают такие цифры❗️
Что за Алиум, чем занимается❓
Алиум — фармацевтическая компания. У них свой завод по производству лекарств. Они не просто перепродают чужие лекарства, а сами их производят. А таблетки люди покупают всегда — и в кризис, и в войну, и в хорошие времена. Поэтому бизнес в этом смысле очень устойчивый.
Вот несколько фактов об Алиуме:
✅Масштаб. Завод был основан в 1994г. За 30 лет работы он разросся до огромной площадки. Там трудятся более 650 человек, которые ежедневно выпускают миллионы упаковок препаратов.
✅Экспорт и развитие. Компания активно поставляет лекарства не только в РФ, но и в страны СНГ — Узбекистан, Беларусь, Армению, Азербайджан и другие. За год экспорт вырос почти в три раза.
✅Инвестиции в будущее. Компания не стоит на месте, недавно запустили новую автоматизированную линию, которая позволила увеличить производительность сразу в пять раз.
Короче, это реально работающий и развивающийся бизнес, производящий востребованную продукцию👍
Что показывает финансовый отчёт Алиума❓
По отчёту за 2025г ситуация неплохая:
✅Выручка выросла на 3,3%
✅Чистая прибыль взлетела на 240%
🔻Свободный денежный поток (FCF) отрицательный, но всего −0,12 млрд руб. — минус некритичный
✅Долг / EBITDA 2,1x (год назад было 1,8x). Показатель подрос, но в целом компания не перекредитована и справляется с долгами.
Но есть нюанс. Алиум входит в большую группу «Биннофарм Групп». А там картина уже не такая радужная:
✅Выручка выросла на 4,7%
🔻Прибыли нет, убыток составил 2,62 млрд р
🔻Чистый долг — 30,45 млрд руб., соотношение Долг/EBITDA 3,4х. Много, но не смертельно.
⚠️Важно другое: облигацию выпускает именно сам Алиум, а на уровне отдельной компании дела выглядят лучше, чем на уровне всей группы.
📈Какие перспективы у Алиум❓
Руководство компании заявляет, что 2025г был самым тяжёлым — много вкладывали, перестраивались. А теперь — только рост📈
Судя по данным за первую половину 2026г, похоже, так и есть:
✅Продажи выросли на 18%
✅Валовая маржа поднялась с 51% до 55%
✅Процентные расходы снизились больше чем на 1,2 млрд р
✅Денежных средств на балансе накопилось 3,57 млрд р
Даже при высокой ставке ЦБ и непростой экономике сам бизнес Алиума прибыльный и работает хорошо. А когда ставка начнёт снижаться, условия станут только лучше👍
Мои выводы по Алиуму🤔
Если верить, что дела будут улучшаться и дальше, то 20% на два года — очень достойный вариант❗️Тем более что ставки в стране постепенно снижаются, и такие проценты скоро станут редкостью.
Я думаю добавить эту облигацию в свой 💼портфель. Кстати, у меня уже есть более старый выпуск Алиума (скрин☝️ состава портфеля из сервиса учёта инвестиций прилагаю):
АЛИУМ01Р1 (RU000A10FG84)
✅До погашения — 1,8 года (июнь 2028)
✅Цена — 99,40%
✅Доходность — 19,44%
✅Купон — 17,5% ежемесячно
✅Рейтинг — ruA-
И новая бумага оказывается даже чуть доходнее❗️
📌Заключение
Как видите, на нашем рынке всё ещё можно найти доходность под 20%😀 Да, риск присутствует, но и перспективы у бизнеса хорошие, фармацевтика и частная медицина в РФ развиваются.
Конкретно в моём городе есть ОЭЗ (особая экономическая зона) и там кучу фармацевтических компаний сейчас настроили. Спрос на таблетки есть❗️Так что вариант с бумагами Алиума очень интересный😎
А вы что думаете об этой облигации❓Делитесь своим мнением в нашем чате или комментариях👇
➡️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ТГ | ЮТУБ | РУТУБ | ВК | ДЗЕН |