Финансовый анализ: кирпичик фундаментального подхода

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: КИРПИЧИК НАШЕГО ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО ПОДХОДА

Автор: Кирилл Шалыганов

Друзья, всем привет!

Мы часто видим в комментариях вопросы: «Кирилл, а как выбрать облигацию?», «Владимир, Х5 или Магнит - что выбрать?» и т.д.

Вопрос выбора актива настолько широкий, что осветить его в полной мере в рамках даже 10 постов будет сложно…

Нужен широкий анализ, начиная от макроконтекста и заканчивая операционным и финансовым анализом конкретного эмитента в увязке с вашими целями, временным горизонтом и профилем риска

Если вам интересна эта тема - дайте знать своими позитивными реакциями на этот пост и мы продолжим серию образовательных публикаций

А сегодня хочу кратко поговорить о финансовом анализе - важном кирпичике общей системы выбора активов - и некоторых ключевых коэффициентах

1️⃣ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ: характеризует способность своевременно и в полном объеме отвечать по требованиям держателей краткосрочных обязательств — поставщиков, кредиторов, работников и др., а также осуществлять текущие операционные расходы

Анализ этих метрик в динамике позволяет оценить насколько компания «защищена» от требований владельцев текущего - финансового и нефинансового - долга

Отдельно отмечу коэффициент мгновенной ликвидности - показывает обеспеченность реальным кэшэм на счетах, что очень важно для непрерывной выплаты купонов и %

2️⃣ АНАЛИЗ ФИН. УСТОЙЧИВОСТИ: характеризует структуру фондирования (финансирования) компании и ее способность отвечать по требованиям кредиторов, в том числе по выплате текущих % и купонов

Показатели данной группы особенно важны для облигационных инвесторов - о чем Кирилл регулярно пишет в своих постах

Список основных коэффициентов, которые мы используем, а также их суть привели на рисунках 1 и 2 к посту.

Их грамотное использование существенно повысит силу вашей аналитики.
Рекомендуем!

——————————————————

Скрины к этому посту я собрал на платформе нашего обучения и хотел бы сказать пару важных слов👇

На нашем обучении, которое длится уже 3 месяца, наши ученики самостоятельно и под нашим руководством проводят широкий финансовый анализ компаний, строят большие аналитические таблицы (пример - в скрине к посту), делают глубокие выводы и задают вопросы…

Это ОЧЕНЬ ЦЕННО ДЛЯ НАС, как авторов программы, а САМОЕ ГЛАВНОЕ - для наших учеников!

Мы постоянно говорим о том, что инвестиции - «игра» в долгую, а фундаментальный подход - основа этой «игры», где комплексные знания и практика становятся ключиком к успеху

Именно этому мы уделили целых 3 месяца обучения, в котором были раскрыты принципы, методы, инструменты и подходы к инвестированию нашей команды 1️⃣

Сначала мы долго решали, запускать ли нам этот продукт…

Сейчас, по активности, комментариям и результатам наших учеников, однозначно поняли - мы сделали все верно, несмотря на те крупицы хейта, который мы получили в самом начале от некоторых «экспертов», высказывающих свое «профессиональное мнение» без «стИснения»

Благодарю всех слушателей программы за то, что доверили нам свое образование и время!

Помните, знания и компетенции - важнейший актив, который никто и никогда у вас не заберет

Благодарим за внимание, ваша команда PROFIT!