05.03.2026 06:02
Fix Price выплатит 18% дивидендами: идея или ловушка?
$FIXR (Фикс Прайс). ВЫПЛАТИТ 18% ДИВИДЕНДАМИ. ИДЕЯ ЕСТЬ?
‼️Новость: Совет директоров Фикс Прайс рекомендовал направить на дивиденды за 2025 год 11 млрд руб (0,11₽ на акцию), на фоне чего акция подорожала на 13%.
☝️Это 98% от прибыли компании за 2025. На графиках вы видите сами фин. результаты компании по итогам года, кратко: все плохо.
Маржа сжимается, прибыль упала в 2 раза г/г, выручка растет темпами меньше инфляции.
Дальше я должен рассказать вам про свободный ден. поток, проблему с трафиком и прочее, но попытаюсь сильно упростить пост
ФИКС ПРАЙС – ЭТО УМИРАЮЩИЙ БИЗНЕС ТИПА М.ВИДЕО, КОТОРЫЙ ПОГЛОТИЛИ МАРКЕТПЛЕЙСЫ
Чтобы купить его, он должен стоить астрономически дешево. Потому что покупая его мы условно говоря осознанно вкладываем деньги в производство карет, когда на улицах уже куча машин.
По дивидендной политике компания должна заплатить на менее 50% от прибыли на дивы, но она заплатила все 100%, почему? Да потому что менеджмент не понимает как вложить эти деньги в бизнес, чтобы их не просрать.
ОЦЕНКА — 5,5 P/E, у той же Х5 Group по итогам 2026 P/E будет около 6,7 по моим оценкам.
Нужен он вам, этот риск?
Мы многократно писали и говорил, что в Фикс Прайс лезть не стоит когда он еще стоил в 2,5 раза дороже, посты:
– https://t.me/profit1/7818
– https://t.me/profit1/7565
– https://t.me/profit1/7515
Не вижу смысла дальше мусолить то, насколько плохая бизнес модель, 10 раз уже все обсудили.
–––––––––––––––––––––––––––––
Формально достаточно дешево и интересно, но если мы верим в то, что по какой-то причине дальше бизнес будет умирать более медленно, чем сейчас.
Я не хочу ставить на это, на рынке полно хороших компаний которые дешево оценены, чтобы не лезть в такое.
Всем спасибо, у меня все!) ❤️
‼️Новость: Совет директоров Фикс Прайс рекомендовал направить на дивиденды за 2025 год 11 млрд руб (0,11₽ на акцию), на фоне чего акция подорожала на 13%.
☝️Это 98% от прибыли компании за 2025. На графиках вы видите сами фин. результаты компании по итогам года, кратко: все плохо.
Маржа сжимается, прибыль упала в 2 раза г/г, выручка растет темпами меньше инфляции.
Дальше я должен рассказать вам про свободный ден. поток, проблему с трафиком и прочее, но попытаюсь сильно упростить пост
ФИКС ПРАЙС – ЭТО УМИРАЮЩИЙ БИЗНЕС ТИПА М.ВИДЕО, КОТОРЫЙ ПОГЛОТИЛИ МАРКЕТПЛЕЙСЫ
Чтобы купить его, он должен стоить астрономически дешево. Потому что покупая его мы условно говоря осознанно вкладываем деньги в производство карет, когда на улицах уже куча машин.
По дивидендной политике компания должна заплатить на менее 50% от прибыли на дивы, но она заплатила все 100%, почему? Да потому что менеджмент не понимает как вложить эти деньги в бизнес, чтобы их не просрать.
ОЦЕНКА — 5,5 P/E, у той же Х5 Group по итогам 2026 P/E будет около 6,7 по моим оценкам.
Нужен он вам, этот риск?
Мы многократно писали и говорил, что в Фикс Прайс лезть не стоит когда он еще стоил в 2,5 раза дороже, посты:
– https://t.me/profit1/7818
– https://t.me/profit1/7565
– https://t.me/profit1/7515
Не вижу смысла дальше мусолить то, насколько плохая бизнес модель, 10 раз уже все обсудили.
–––––––––––––––––––––––––––––
Формально достаточно дешево и интересно, но если мы верим в то, что по какой-то причине дальше бизнес будет умирать более медленно, чем сейчас.
Я не хочу ставить на это, на рынке полно хороших компаний которые дешево оценены, чтобы не лезть в такое.
Всем спасибо, у меня все!) ❤️