08.07.2026 10:00
Итак, друзья согласно нашему опросу, самые "больные" моменты в портфеле – это акции, ОФЗ и облигации, золоту и крипту отмечали меньше скорее всего из-…
Итак, друзья согласно нашему опросу, самые "больные" моменты в портфеле – это акции, ОФЗ и облигации, золоту и крипту отмечали меньше скорее всего из-за того, что доли небольшие.
Кстати, обратите внимание, как влияет доля на степень "боли". Стоит учитывать этот момент на будущее в своей стратегии. На мой взгляд 70% успешного инвестирования - это даже не выбор конкретных активов, а правильное распределение долей внутри и своевременные ребалансировки.
Теперь рассмотрим причины "тряски" на разных рынках.
1️⃣ Акции падают сразу по нескольким причинам:
– эскалация, ракетные удары по НПЗ в РФ
– потенциальный рост инфляции и как следствие замедление снижения или даже рост ставки ЦБ, чтобы стабилизировать инфляцию.
– потенциальный рост дефицита бюджета также усилит инфляционные тенденции, а также потенциально налоговое давление на компании.
Высокие ставки – это плохо для компаний, особенно для тех, у которых высокая налоговая нагрузка. Акции – это ставка на будущее и падение акций означает, что для инвесторов будущее либо туманно, либо они смотрят в будущее с пессимизмом.
Когда будет разворот? На наш взгляд перспективы разворота все же есть – не все так печально, но эти перспективы привязаны к следующим сценариям:
1) Старт нового раунда мирных переговоров - возможно после раунда эскалации все стороны станут чуть сговорчивее.
2) Быстрое решение топливного кризиса в пределах 1-2 мес. или ранее – тогда давление на инфляцию уйдет и ЦБ перестанет "кошмарить" рынок повышением ставки.
3) Серия успехов ВС РФ на поле боя.
4) Очередной виток кризиса в Ормузе и рост нефти вновь на 100+, что создает доп. доход для бюджета и временно решает проблему дефицита.
Как я уже писал, у нас сейчас в акциях комфортная сокращенная позиция в районе 17%. Мы планируем внимательно следить за всеми этими тенденциями и принимать решения о наращивании позиций в акциях, опираясь на факты выше.
Ставьте 🔥Далее разберем ОФЗ, облигации и остальные активы.
Также в этот четверг в 19-00 мск планирую провести открытый эфир на тему «Портфель в красной зоне: как спасти капитал, когда падает всё?»:
- разберем детально каждый актив, посмотрим где конкретно ждать точку разворота и стоит ли ее ждать
- какие активы сейчас растут против рынка (такие есть)
- что делать, если не успели продать длинные ОФЗ
- что делать с криптой и акциями
- как пересобрать свой портфель, чтобы спасти капитал
👉 Записаться на вебинар
Кстати, обратите внимание, как влияет доля на степень "боли". Стоит учитывать этот момент на будущее в своей стратегии. На мой взгляд 70% успешного инвестирования - это даже не выбор конкретных активов, а правильное распределение долей внутри и своевременные ребалансировки.
Теперь рассмотрим причины "тряски" на разных рынках.
1️⃣ Акции падают сразу по нескольким причинам:
– эскалация, ракетные удары по НПЗ в РФ
– потенциальный рост инфляции и как следствие замедление снижения или даже рост ставки ЦБ, чтобы стабилизировать инфляцию.
– потенциальный рост дефицита бюджета также усилит инфляционные тенденции, а также потенциально налоговое давление на компании.
Высокие ставки – это плохо для компаний, особенно для тех, у которых высокая налоговая нагрузка. Акции – это ставка на будущее и падение акций означает, что для инвесторов будущее либо туманно, либо они смотрят в будущее с пессимизмом.
Когда будет разворот? На наш взгляд перспективы разворота все же есть – не все так печально, но эти перспективы привязаны к следующим сценариям:
1) Старт нового раунда мирных переговоров - возможно после раунда эскалации все стороны станут чуть сговорчивее.
2) Быстрое решение топливного кризиса в пределах 1-2 мес. или ранее – тогда давление на инфляцию уйдет и ЦБ перестанет "кошмарить" рынок повышением ставки.
3) Серия успехов ВС РФ на поле боя.
4) Очередной виток кризиса в Ормузе и рост нефти вновь на 100+, что создает доп. доход для бюджета и временно решает проблему дефицита.
Как я уже писал, у нас сейчас в акциях комфортная сокращенная позиция в районе 17%. Мы планируем внимательно следить за всеми этими тенденциями и принимать решения о наращивании позиций в акциях, опираясь на факты выше.
Ставьте 🔥Далее разберем ОФЗ, облигации и остальные активы.
Также в этот четверг в 19-00 мск планирую провести открытый эфир на тему «Портфель в красной зоне: как спасти капитал, когда падает всё?»:
- разберем детально каждый актив, посмотрим где конкретно ждать точку разворота и стоит ли ее ждать
- какие активы сейчас растут против рынка (такие есть)
- что делать, если не успели продать длинные ОФЗ
- что делать с криптой и акциями
- как пересобрать свой портфель, чтобы спасти капитал
👉 Записаться на вебинар