Как выглядит работа управляющего ПИФом?

Как выглядит работа управляющего ПИФом?

Многие думают, что управляющий обязательно сидит перед 10-ю экранами и терминалами блумберг. Да, действительно многие так работают, но часто бывает и другой формат. Зависит от орг. структуры управляющей компании и распределения функций, а также стиля и стратегии управления капиталом.

Стоит сказать, что в управлении капиталом есть 3 функции, который обычный частный инвестор совмещает в одном лице, а в управляющих компаниях часто разделены:

1️⃣ Экзекьюшн – непосредственное исполнение сделок в биржевом стакане. Здесь действительно нужно быть рядом с монитором. В крупных фондах эту задачу выполняет отдельная команда трейдеров. У нас также экзекьюшеном занимаются отдельные сотрудники. Это снимает риски того, что управляющий заболел, у управляющего нет света или интернета и тд. Всегда есть люди на связи, которым можно просто по телефону сообщить сделки, а они все сделают.

2️⃣ Аналитика – это сбор информации о рынках, об активах, подбор инвест-идей, анализ новостной повестки. Этот блок в Fin-plan у нас развивается давно и в команде несколько опытных аналитиков и по акциям и по облигациям.

3️⃣ Управление – это принятие решение на основе аналитики, личного видения ситуации, опыта, а также в рамках декларации фонда, учитывая ограничения и цели. В одной и той же ситуации один управляющий с рисковым профилем будет делать один набор действий, а управляющий с защитным профилем совсем другой набор действий – даже если руководствуются они одной аналитикой.

Моя непосредственная задача – это управление. Не нажатие кнопок в терминале, не сбор отчетов, а принятие решений – какие сделки мне сделать (или не делать), чтобы капитал ПИФа по итогам года обогнал банковский депозит на 4% или более, как мы хотим в наших целях.

Что я делаю для принятия торговых решений и создания поручений в отдел экзекьюшена:
👉 Изучаю еженедельный срез по рынкам облигаций и акций от аналитической команды
👉 Отчеты по компаниям, которые меня заинтересовали смотрю сам.
👉 Пробегаюсь по скринерам облигаций и акций в радаре, отмечаю интересные идеи, формирую «лист ожидания» в каждом сегменте облигаций: флоатеры, короткие фиксы, средние фиксы, длинные фиксы, а также в акциях.
👉 Слежу за технической картиной по акциям, которая заблоговременно подготовлена коллегами.
👉 Слежу за динамикой макропоказателей и новостями важными в текущей ситуации для рынка: инфляция, цены на бензин (влияет на акции, фиксы и ОФЗ), крупные гашения в валюте (влияет на курс валюты), за нефтью (влияет на курс валюты), за новостным потоком по геополитике и тд.
👉 Изучаю макрообзоры по сырьевым рынкам, экономике и тд от крупных инвест-домов, например, от SberCIB.

Скажу честно читать аналитику по выходным – это любимая часть моей работы. 💚 Это нужно полюбить, чтобы заниматься этим всю жизнь ))

В начале каждой недели у меня уже с выходных есть план на неделею и некое видение. Часть этого видения я публикую в своем канале (пример). Другая часть непубличная и она включает идеи, с помощью которых я отрабатываю данные сценарии в ПИФе.

Сбросить вам для примера аналитику, которую мне еженедельно готовит наша команда?

Ставьте 100 огней 🔥 и сброшу 1 отчет, 150 🔥 - 2 отчета и 200 🔥 – сброшу 3 главных отчета.