Хэдхантер - "лошадь сдохла"❓Копаем отчеты и решаем, что делать с этой акцией🤔 Еще недавно акции 👨‍🔧Хэдхантер советовали покупать буквально из каждого …

Хэдхантер - "лошадь сдохла"❓Копаем отчеты и решаем, что делать с этой акцией🤔

Еще недавно акции 👨‍🔧Хэдхантер советовали покупать буквально из каждого утюга. Казалось, что это идеальный актив:
👍лидер сектора
👍переехал в юрисдикцию РФ
👍выплатил "супердивиденды" (более 22%❗️)
👍отчёты стабильно прибыльные
👍долгов нет
👍деньги на счетах "лежат мешками"

Но сейчас позитива поубавилось, и многие инвесторы задумались: "А не сдохла ли эта лошадь❓".

Давайте сегодня разберем эмитента и заодно расскажу, почему я до сих пор держу бумаги Хэдхантера у себя в портфеле💼 (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций).

👨‍🔧ХЭДХАНТЕР
Я покупал эти бумаги по объективным причинам: хорошие финансовые показатели и высокие дивиденды. Ведь это не просто мелкая IT-компания, а рекрутинговая платформа №1 в России (более 50 млн пользователей) и №3 в мире❗️

Но давайте оценим котировки, финансовые показатели и дивиденды Хэдхантера:

📈Котировки
График, если честно, не радует глаз😕 С середины прошлого года акции упали📉 на 40%. И здесь ситуация неоднозначная: компания стабильно выдает неплохие финансовые результаты, а котировки всё равно ползут вниз.
Почему так❓Инвесторы смотрят не в прошлое, а в будущее, которое довольно туманно из-за охлаждения рынка труда. Высокая ключевая ставка ЦБ душит малый и средний бизнес, вакансий становится меньше, клиенты реже пользуются рекрутинговыми услугами.

📊Финансы
Почти весь 2025г чистая прибыль Хэдхантера росла📈. Финансовое положение компании выглядит устойчивым, долгов нет.
Главное, что Хэдхантер продолжает генерировать мощный денежный поток. Очередной отчет за 4-й квартал 2025г ждем 6 марта. Посмотрим, какие цифры компания покажет на этот раз🤔

💰Дивиденды
Прогноз сейчас по выплатам такой: почти 12% годовых❗️Неплохо, но главный вопрос, сможет ли Хэдхантер так платить и дальше, если ситуация на рынке труда останется сложной😑

🔼ДРАЙВЕРЫ РОСТА ХЭДХАНТЕРА

1️⃣Щедрые дивиденды
Это, пожалуй, главный плюс Хэдхантера❗️Деньги компания зарабатывает даже в кризисное время и делится ими с акционерами.

2️⃣Монопольное положение
Компания занимает 60% рынка онлайн-рекрутинга в России. Очевидно, Хедхантер останется главным лидером этой ниши и дальше.

3️⃣Ставка ЦБ снижается
Если ЦБ продолжит снижать📉 ключевую ставку, деловая активность (особенно у малого и среднего бизнеса) оживёт. Бизнес снова начнёт нанимать сотрудников, а значит, понесёт деньги Хэдхантеру. И это лишь вопрос времени❗️

В итоге, для ПРИБЫЛЬНОЙ, БЕЗДОЛГОВОЙ и ВЫСОКОДИВИДЕНДНОЙ компании текущее снижение котировок её акций выглядит избыточным. Возможно, сейчас удачная точка входа в эту акцию на долгосрок😀

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Считаю, что текущее снижение акций уже учло все негативные сценарии. Последние 4 месяца бумага в боковике. Жду срабатывания позитивных факторов (снижение ставки ЦБ, активизация найма), которые восстановят спрос на услуги компании, увеличат финпоказатели и поднимут котировки📈. Двузначные дивиденды💰 помогут дождаться разворота. Избавляться от Хэдхантера не планирую❗️

А какое у вас мнение по этому эмитенту❓Делитесь в комментариях👇

⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹ДЗЕН🔹