Госкомпания с дивдоходностью под 12% годовых: стоит ли инвестировать в акции НМТП❓ Недавно подписчик меня спрашивал про акции ⛴️НМПТ - давайте разберё…

Госкомпания с дивдоходностью под 12% годовых: стоит ли инвестировать в акции НМТП❓

Недавно подписчик меня спрашивал про акции ⛴️НМПТ - давайте разберём эту дивидендную историю. Что там с котировками, финансами и дивидендами. Какие есть драйверы роста и риски, а в заключении сделаем вывод - стоит ли прямо сейчас инвестировать в НМТП. Поехали❗️

⛴️НМТП
Я держу эти бумаги в портфеле💼 и не планирую их продавать (скрин⬆️ из сервиса учёта инвестиций).

НМТП это:

✅Лидер среди портовых операторов России. Это не просто один порт, а группа, объединяющая три ключевых порта:
1️⃣Новороссийск
2️⃣Приморск
3️⃣Балтийск
По масштабам НМТП входит в тройку крупнейших портовых операторов Европы❗️

✅Доля в общем грузообороте морских портов России оценивается примерно в 30%. НМТП играет важнейшую роль в экспорте российской 🛢нефти: через терминалы проходит более 1/3 всего объема экспорта❗️

✅Контроль над компанией принадлежит государству. Около 60,6% акций владеет 🏭Транснефть, еще 20% находится в Росимуществе. Это гарантирует стабильность бизнеса и господдержку при необходимости👍

Но давайте взглянем на цифры: котировки, финансы и дивиденды.

📈КОТИРОВКИ
Акцию нельзя назвать динамично-растущей. Бумага движется почти в унисон с рынком. Например, с начала 2026г:
📈Индекс Мосбиржи +2%
📈Акции НМТП +2%

Определённо, это не бумага роста. Однако, перспективы у неё есть и мы видим, что после 2022г она даже смогла переписать свои исторические максимумы❗️

📊ФИНАНСЫ
Смотрим отчетность за 9 месяцев 2025г. Цифры хорошие:
👍Выручка: +3,5%
👍Чистая прибыль: +4,5%
👍Свободный денежный поток: вырос на 30%
👍Чистый долг: отрицательный.
👍Запас наличных: на счетах внушительная "подушка" в 14,7млрд р.

Бизнес прибыльный, грузы идут, порты работает стабильно.

💰ДИВИДЕНДЫ
НМТП исторически радовал инвесторов неплохими выплатами. Дивполитика чёткая - направлять на выплаты не менее 50% от прибыли❗️ У компании есть стратегия развития до 2029г. Т.е. всё идёт по плану.
Текущий прогноз по дивидендам — это 1,04р на акцию или около 11-12% годовых (выплата ожидается в июле 2026).
Согласитесь, на рынке сейчас не так много акций с такой дивдоходностью при умеренном риске.

НА ЧЁМ МОГУТ ВЫРАСТИ АКЦИИ НМТП❓
Вот основные драйверы:

⬆️Высокие дивиденды
Доходность 11-12% при дальнейшем снижении ставки ЦБ и ставок по депозитам будет повышать привлекательность бумаг НМТП.
⬆️Рост грузооборота
По итогам 2025г грузооборот порта Новороссийск вырос на 1,9%, а порта Приморск — на 5,2% .
⬆️Масштабные инвестиционные проекты
Строительство двух новых терминалов - терминал минеральных удобрений (2030г) и терминал для перегрузки железной руды (2027г).
⬆️Геополитический фактор
Порт является одним из ключевых бенефициаров завершения конфликта с Украиной, снятия санкций и восстановления торговых потоков.

⚠️РИСКИ
Основной риск - это атака на портовую инфраструктуру❗️

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Компания привлекательна для долгосрочного портфеля: стабильная прибыль, отсутствие долгов и дивиденды выше 11%👍 Сильного роста прямо сейчас не жду, но акция может пойти вверх на улучшении геополитики📈

Как дивидендная история она смотрится очень достойно. До отсечки еще несколько месяцев, так что покупка этой бумаги прямо сейчас вписывается в мою стратегию. При следующем пополнении портфеля💼(10 марта) планирую докупить НМТП😎

А вы что думаете об этом эмитенте❓ Пишите в комментариях, интересно обсудить👇

⚠️СЕРВИС где я веду учёта своего портфеля
ЮТУБ🔹РУТУБ🔹ВК🔹ДЗЕН🔹