10.03.2026 12:27
Мысли по нефтяному рынку (часть 1) Добрый день, друзья.
Мысли по нефтяному рынку (часть 1)
Добрый день, друзья. Большая тема, решил разбить тему на несколько частей.
Видение ситуации в Иране:
1. Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой торговли нефтью. Потребляется эта нефть в основном странами Евразии. Контроль над этим проливом = контроль практически над всей Евразией и возможность сдерживать Китай, управлять Индией и тд. через контроль ресурсов, а также беспрецендный уровень воздействия на цены.
2. Иран оказался не то чтобы "крепким орешком", но "орешком", который реально может причинить непомерный экономический ущерб нападающей стороне. И готов идти на принцип: если вы нас убиваете, мы готовы взорвать все вокруг. Для США как мы видим это неприемлемый ущерб, тк из-за роста цен на нефть начал падать фондовый рынок США, а для американцев это вещь сокральная – если рынок США падает, то президент теряет поддержку мгновенно, как со стороны простых людей, так и со стороны бизнес-элит. Оказалось, что иранцы очень точно нашли болевую точку Трампа.
3. Что дальше? Если США уходят из региона, то вопрос остается нерешенным (то есть риск новой войны над регионом будет теперь постоянно). Если остаются – то рискуют нарваться на нефть 200$ и фондовый рынок -30% и проиграть выборы в конгресс. Сейчас США ищут красивое решение. Найдется ли оно?
4. Моя версия: будет пауза в военных действиях и далее США выберут стратегию "изматывания Ирана" – это периодические кратковременные бомбежки. За короткий срок нефть не успеет улететь высоко. Потом пауза. При этом экономические проблемы в Иране будут накапливаться как снежный ком и далее повышается вероятность внутренних перемен – революция и тп. Но это лишь версия, может быть и по-другому.
Какие еще сценарии могут быть? Трамп будет договориваться с РФ о снятии санкций и наращивании объемов нефти, чтообы смягчить удар по ценам, при этом продолжит бовевые действия в регионе. Считаю такой сценарий менее вероятным, тк у РФ в принципе нет таких доп. объемов, как у всего персидского залива и цены все равно могут улететь вверх (наша добыча около 10 млн. бар. в сутки, а экспорт 5 мбс).
Еще версия: Трамп пойдет до конца и цена в 200$ за барель его не остановит. Тоже на мой взгляд сомнительно. Трампа снесут свои же. Если война в Ираке была обусловлена для внутреннего населения "местью за 11 сентября 2001 года", то тут большинство американцев сейчас откровенно не понимают, чего хочет добиться Трамп за пол-мира от их страны.
🔥 если полезно и впереди еще 2 части:
• Последствия для рынка нефти
• Что делать инвесторам
Добрый день, друзья. Большая тема, решил разбить тему на несколько частей.
Видение ситуации в Иране:
1. Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой торговли нефтью. Потребляется эта нефть в основном странами Евразии. Контроль над этим проливом = контроль практически над всей Евразией и возможность сдерживать Китай, управлять Индией и тд. через контроль ресурсов, а также беспрецендный уровень воздействия на цены.
2. Иран оказался не то чтобы "крепким орешком", но "орешком", который реально может причинить непомерный экономический ущерб нападающей стороне. И готов идти на принцип: если вы нас убиваете, мы готовы взорвать все вокруг. Для США как мы видим это неприемлемый ущерб, тк из-за роста цен на нефть начал падать фондовый рынок США, а для американцев это вещь сокральная – если рынок США падает, то президент теряет поддержку мгновенно, как со стороны простых людей, так и со стороны бизнес-элит. Оказалось, что иранцы очень точно нашли болевую точку Трампа.
3. Что дальше? Если США уходят из региона, то вопрос остается нерешенным (то есть риск новой войны над регионом будет теперь постоянно). Если остаются – то рискуют нарваться на нефть 200$ и фондовый рынок -30% и проиграть выборы в конгресс. Сейчас США ищут красивое решение. Найдется ли оно?
4. Моя версия: будет пауза в военных действиях и далее США выберут стратегию "изматывания Ирана" – это периодические кратковременные бомбежки. За короткий срок нефть не успеет улететь высоко. Потом пауза. При этом экономические проблемы в Иране будут накапливаться как снежный ком и далее повышается вероятность внутренних перемен – революция и тп. Но это лишь версия, может быть и по-другому.
Какие еще сценарии могут быть? Трамп будет договориваться с РФ о снятии санкций и наращивании объемов нефти, чтообы смягчить удар по ценам, при этом продолжит бовевые действия в регионе. Считаю такой сценарий менее вероятным, тк у РФ в принципе нет таких доп. объемов, как у всего персидского залива и цены все равно могут улететь вверх (наша добыча около 10 млн. бар. в сутки, а экспорт 5 мбс).
Еще версия: Трамп пойдет до конца и цена в 200$ за барель его не остановит. Тоже на мой взгляд сомнительно. Трампа снесут свои же. Если война в Ираке была обусловлена для внутреннего населения "местью за 11 сентября 2001 года", то тут большинство американцев сейчас откровенно не понимают, чего хочет добиться Трамп за пол-мира от их страны.
🔥 если полезно и впереди еще 2 части:
• Последствия для рынка нефти
• Что делать инвесторам