Интересная ситуация на рынке кредитования в России: заёмщиков стало меньше, но совокупный долг продолжает расти. По свежим данным ЦБ, во втором полугодии 2025 года общее число заёмщиков в банках и МФО снизилось на 1,1 млн человек, до 48,5 млн, это минимум с первого квартала 2024. При этом суммарная задолженность выросла до 39 трлн рублей, плюс 0,9 трлн за полгода.
▫️ Количество людей с кредитом наличными за шесть месяцев снизилось на 1,4 млн человек, до 18,3 млн.
▫️ Число пользователей кредитных карт уменьшилось до 28 млн, вернувшись к уровню середины 2024 года.
То есть рынок охлаждается не через сокращение долга, а через уменьшение числа людей, которые могут или хотят брать кредиты. Это не похоже на классическое оздоровление: когда часть массового спроса отсекается ставками, регулированием и скорингом, усиливается зависимость от уже закредитованной клиентской базы.
Макропруденциальные ограничения и дорогие кредиты действительно охлаждают наиболее рискованный сегмент. Но системная концентрация риска остаётся: почти половина долга сидит у людей с тремя кредитами и более: на эту группу приходится 47% задолженности.
В отдельных сегментах тоже видна смена формы риска:
▫️ В ипотеке это длинный срок кредита, высокий возраст планового погашения и параллельное обслуживание двух займов. Доля выдач на срок 25–30 лет выросла до 56% (плюс 8 п.п. за полгода), а доля заёмщиков с плановой выплатой ипотеки в возрасте свыше 60 лет увеличилась до 65%. 19% выдач пришлось на людей, которым на момент плановой выплаты будет 70–75 лет.
▫️ В МФО риск проявляется не в росте числа клиентов, а в росте числа займов на одного клиента. Доля клиентов, имеющих пять действующих займов и более, выросла до 13,2%, среднее число займов на заёмщика постепенно увеличивается, а средняя задолженность на одного заёмщика выросла до 64,7 тыс. рублей. Это один из самых тревожных сигналов и аргумент в пользу дальнейшего контроля долговой нагрузки и повторных займов.
▫️ Банки не ушли из потребкредитования, а перешли к более осторожной модели: меньше заявок, меньше массовой выдачи, лучше отбор, длиннее срок. В третьем квартале 2025 средний размер кредита наличными достиг 200 тыс. рублей (36%), а доля выдач сроком от 4 до 5 лет выросла с 50% во втором квартале до 62% в четвёртом.
Это разные формы одной проблемы: доступность кредита поддерживается за счёт усложнения долгового профиля клиента. В новых условиях конкурентное преимущество будет у тех, кто умеет точнее управлять суммой займа, сроком, рисками и кросс-продуктами.
Подписывайтесь на Финтехно
Интересная ситуация на рынке кредитования в России: заёмщиков стало меньше, но совокупный долг продолжает расти.
