Как инвесторам в акции реагировать на рецессию?

Как инвесторам в акции реагировать на рецессию? (3/3)

#мысли_управляющего

▶️ Налоги, которые стоит ждать - это 20% windfall tax разовый (-2% к капитализации тех кого тронет). Остальное скинулись владельцы (Потанин и Керимов по 100 млрд.), плюс "двоечки" = национализация + приватизация (UGLD, затем возможно RAGR).

▶️ Есть ещё бизнесы, которые просто сливали последнее время в конкуренции. Это MGNT, HNFG, например: вроде и нормальные бизнесы в рецессию и недорогие... но они просто смотрятся слабее коллег по цеху.

Если это суммировать, то получается добрая половина нашего рынка, а то и 70% акций вполне должны порадовать инвесторов, принести с дивидендами 16-24% с текущих цен, а кто-то и 30-35%, если с прибылью справятся не сильно хуже прогнозов менеджмента. А доходы инвесторов в облигации в этом году, наоборот, снизятся с прошлогодних 30-35% до 16-20%.

Дальше все уже от психологии: если инвесторы на рынке будут действовать разумно, и будут покупать прибыльные и растущие по результатам компании, то рынок выполнит свою функцию: акции зарабатывающих лучше компаний пойдут в гору, а бизнесы, проигрывающие от рецессии, сползут вниз.

А дальше мы узнаем будет ли рецессия😊 - ведь рынок сначала строит ожидания, а потом становится известен факт! Главное уже сейчас стоять в своих активах по ветру (а этот ветер - это опасения за эконоику и поиск компаний, у которых все равно вырастет финрез)